第一章公司财务总论解读.pptVIP

优点： 考虑了资金时间价值和投资风险价值 反映了对公司资产保值增值的要求 有利于克服管理上的片面性和短期行为 有利于社会资源合理配置 * 缺陷 未来收益以及风险都包含着不确定性因素，难以准确地对公司价值进行计量 难以对非上市公司进行较为准确的衡量 * 项目 你认为应该是 你所在单位实际是 差异 人数 百分比 人数 百分比 人数 百分比 企业价值最大化 50 84 19 31 31 53 股票价格最高 0 0 0 0 0 0 利润最大化 8 13 33 55 -25 -42 财务风险最小 2 3 4 7 -2 -4 筹资数量最多 0 0 4 7 -4 -7 参加人数合计 60 100 60 100 0 0 二、公司财务目标的协调 （一）股东与经营者的矛盾与协调 （二）股东与债权人的矛盾与协调 （三）公司与社会利益冲突与协调 * 第四节 公司财务原则 一、有关竞争环境的原则 （一）自利行为原则 （二）双方交易原则 （三）信号传递原则 （四）引导原则 * 二、有关创造价值的原则 （一）有价值的创意原则 （二）比较优势原则 （三）期权原则 （四）净增效益原则 * 三、有关财务交易的原则 （一）风险－报酬权衡原则 （二）投资分散化原则 （三）资本市场有效原则 （四）货币时间价值原则 * 第五节 公司财务程序和方法 * 一、财务预测 财务预测是指根据公司过去的财务活动信息，依据现实条件，对公司未来财务活动和财务成果的所作出的科学预计和测量。 财务预测一般包括明确预测的对象和目标、搜集和整理有关信息资料、选用特定的预测方法进行预测、分析预测结果等步骤。 * 二、财务决策 财务决策是指在财务目标的总体要求下，利用专门方法从若干个可以选择的财务活动方案中选择一个最优方案的过程。财务决策是公司财务管理的核心，财务预测是为财务决策服务的，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。 财务决策一般包括确定决策目标、提出备选方案、方案优选等步骤。 * 三、财务计划 广义的财务计划工作包括确定财务目标、制定财务战略和财务政策、规定财务工作程序和针对某一具体问题的财务规则，以及制定财务规划和编制财务预算。 狭义的财务计划工作，是指针对特定期间的财务规划和财务预算。 * 四、财务控制 财务控制就是依据财务计划目标，按照一定的程序和方式，发现实际偏差与纠正偏差，确保公司及其内部机构和人员全面实现财务计划目标的过程。 * 五、财务分析 财务分析是以公司会计报表信息为主要依据，运用特定的方法，对公司财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。 财务分析一般包括获取资料，掌握信息；指标对比，揭露矛盾；分析原因，明确责任；提出措施，改进工作等步骤。 * 第六节 公司财务环境 * 一、经济环境 （一）宏观经济环境 1．经济体制 2．经济周期 3．经济政策 4．通货膨胀 （二）微观经济环境 1．市场环境 2．采购环境 3．生产环境 4．人员环境 * * 复苏 繁荣 衰退 萧条 增加厂房设备 实行长期租赁 增加存货 引入新产品 增加劳动力 扩充厂房、设备 继续增加存货 提高价格 开展营销规划 增加劳动力 停止扩张 出售多余设备 停产不利产品 停止长期采购 削减存货 停止扩招雇员 建立投资标准 保持市场份额 缩减管理费用 放弃次要利益 削减存货 裁剪雇员 二、法律环境 公司财务的法律环境是指公司和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规。财务人员在进行财务管理时必须熟悉法律环境，加强法制观念，依法组织好公司财务活动。 * 法律规范类别 法律规范的功能 法律规范的内容 企业组织法律规范 约束企业依法成立 公司法 外资企业法 合资经营企业法 私营企业条例 合伙企业法等 税务法律规范 约束企业承担纳税义务 税收征管法 所得税（个人所得税、企业所得税） 流转税（增值税、消费税、营业税、城建税） 财产行为税（房产税、印花税、土地使用税等） 财务法律规范 约束企业财务活动行为 会计法、企业会计制度、企业会计准则、财务通则等 * 三、金融市场环境 （一）金融市场 1．金融市场的定义、功能和要素 所谓金融市场就是资金供需双方通过某种方式进行资金融通和有价证券交易的场所和机制。 * * 金融市场 资金供应方 资金需求方 中介机构 * 金融市场的类型 （二）金融机构 1. 银行业金融机构 （1）中国人民银行 （2）商业银行 （3）政策性银行 2. 非银行金融机构 * 我国金融机构对比表 金融机构类别 业务范围 主要职能 中国人民银行 作为中央银行 代表政府管理全国的金融机构和金融活动、经理国库 政策性银行 经营贷款业务 由政府设立，以观测国家产业及政府、区域发展政策为目的，不以营利为目的 商业银行 经营存贷业务 通过吸收存款积聚资金，并把这些资金以贷款的形式提供给资金需要者 证