大通公司项目评估报告分析.docVIP

苍溪县大通天然气投资有限公司 3.9×108Nm3/a合成焊割气项目20000万元固定资产贷款 评 估 报 告 评估单位：苍溪县农村信用合作联社公司客户部 评估报告完成时期:2012年5月20日 项目评估小组人员名单 评估组长　 姓名：车国顺 　 所在部门：公司客户部 职务：副总经理 评估组员 姓名：田琪　　　 所在部门：公司客户部 职务：副总经理 姓名：张宏平　　 所在部门：公司客户部　 职务：客户经理 评估审核人 姓名：车国顺　　 所在部门：公司客户部　　　　　 职务：副总经理 声 明 与 保 证 我们在此郑重声明与保证：我们与借款申请人及关联人无关联关系；本报告按照四川省农村信用社信贷制度的相关规定，根据借款申请人提供和调查人收集的资料，经审慎调查、核实、分析和整理后完成；报告真实、全面反映了借款申请人的基本情况；我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。 直接评估人（签字）： 年 月 日 评估审核人（签字）： 年 月 日 评估组长（签字）： 年 月 日 评估报告审定人（签字）： 年 月 日目录 一、前言 二、借款人评价 三、项目概况评估 四、产品及市场情况 五、投资估算与融资方案评估 六、财务效益估算 七、不确定性分析 八、担保分析 九、效益分析与风险评估 十、总评价 前 言 一、项目受理情况 1、客户名称：苍溪县大通天然气投资有限公司（以下简称大通公司）； 2、项目简介：大通公司3.9×108Nm3/a大型合成焊割气体项目，该项目设计日处理能力120×104m3/d，在建设过程中，可分期实施；一期建设规模30×104m3/d，一期建设规模90×104m3/d；项目计划总投资49938万元；项目资本金己到位20573.6万元，比例41.2%。 二、评估结论 1、项目的合规性：己通过四川省发改委立项审批，符合国家产业政策和省联社信贷政策。 2、项目建设条件较好，工艺技术非常成熟，资金筹措方案可行，经营管理层素质较高、管理能力较强，主要股东均长期从事燃气行业。通过测算，项目达产后年均可实现利税12626万元，项目内部收益率税前18.53%，税后14.78%，净现值税后按10%折现率计算为16874万元。从财务角度看该项目可行。 3、风险概要：项目存在的原材料供应风险、安全风险、担保风险及资金管理风险，但可以通过相关措施化解、降低风险。 4、信贷意见：在完善相关风险防范措施的前提下，同意发放固定资产贷款20000万元，贷款期限4.5年，宽限期6个月，利率为同档次人民币贷款基准利率上浮90%（暂定为10.5‰），项目建设期间以在建工程及设施、设备抵押，项目完工后以项目整体资产抵押；同时3个法人股东承担连带责任保证担保。 第一章 借款申请人评价 一、基本情况： （一）概况： 大通公司成立于2008年6月4日，注册地：苍溪县陵江镇红军路339号；经营地：苍溪县陵江镇古梁村“广元市天然气工业园区”，营业期限：长期；企业类型：有限责任公司；法定代表人：邱虹森；注册资本与实收资本均为5000万元人民币；经营范围：主要从事投资天然气综合项目的开发利用、建设；营业执照注册号：510824000003575；组织机构代码1；税务登记号:川地税苍字510824675761051-1；苍国税字51000824675761051；贷款卡号：5108240000022624；基本账户开立在苍溪县农村信用合作联社营业部，帐号：88080120005600311。 （二）资本结构情况： 大通公司注册资本5000万元，其中，河南省天伦燃气集团有限公司出资2550万元；四川金星石油化工机械设备有限公司出资820万元；湖南中油光大燃气有限公司出资815万元；云南大通天然气有限公司出资815万元，均以货币出资。具体股权结构如下表所： 出资人 金额（万元） 出资方式 占比（﹪） 河南省天伦燃气集团有限公司 2550 货币 51 四川金星石油化工机械设备有限公司 820 货币 16.4 湖南中油光大燃气有限公司 815 货币 16.3 云南大通天然气有限公司 815 货币 16.3 合计 5000 100 上述出资已由四川恒正会计师事务所有限责任公司审验（川恒会事验字（2011）第037号验资报告），对该公司资本金的认缴作了审计确认。公司章程、营业执照、验资报告三者记载出资金额一致。 （三）组织架构和领导者素质 1、组织架构： 大通公司组织架构见下图：  2、法人