巴塞尔新资本协议中内部评级法理论框架其演变.docVIP

..页眉.. PAGE 页脚. 巴塞尔新资本协议中内部评级法的理论框架及其演变 巴塞尔银行监管委员会（以下简称“委员会”）2001年初公布的巴塞尔新资本协议草案在经过一系列修订之后即将在2005年实施因为这份重要的风险管理文件对于全球金融体系会带来重要影响同时也会对现有的风险管理体系形成显著的冲击因此引起全球金融业的广泛关注在这份新协议中影响最为显著的就是衡量信用风险的内部评级法(TheInternalRatings—BasedApproach,以下简称IRB方法)的推出从理论角度把握IRB方法的演变及其形成对于我们分析新资本协议的实施具有关键性的意义 　　 　　巴塞尔委员会在监管原则中引入IRB方法的演变巴塞尔委员会此次提出在监管原则中引入IRB方法是经过了相当长时间的酝酿和准备的20世纪90年代以来,一些国际大银行发展出各种风险模型来衡量信贷风险,并且计算经济/风险资本〈economiccapital〉这些银行意识到巴塞尔委员会1988年公布的旧版的巴塞尔资本协议并不能准确、敏感地体现真实的风险水平,因此,在衡量风险时更多地采用经济资本,而不是监管机构所规定的资本另外,随着各种资产证券化产品(assetsecuritization)与衍生产品的出现与日益复杂,更加突显1988年的资本协议不能准确衡量实际风险的问题,1988年的协议面临重新修订的必要委员会了解现行资本协议的