保本型基金要点.pptVIP

保本型基金 * 保本型基金的概念 定义：保本基金是指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定了一定期限的锁定期)在我国一般是3年，投资者可以拿回原始投入本金，但若提前赎回，将不享受保本的优待。 保本基金运作：基金利用孳息或是极小比例的资产从事高风险投资，而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的「保本」作用。保本基金可分为保证和护本基金两种类型，其中护本基金不需要第三方提供担保。 * * 购买“保本基金”就是老百姓最稳妥的投资 守可保本，进可增值 保本型基金的投资策略 保本基金的投资目标就是在确保本金安全的前提下，追求投资收益的最大化。 保本基金投资策略：将大部分资产投资于固定收益类资产，以保证保本期限届满时能够实现对投资者的保本承诺，此外还将投资部分风险资产以提高基金的获益增值能力。  * * 购买保本型基金需要注意的事项 对于保本周期的认识。通常投资人必须在一段较短的期限内买入基金，而在保本周期到期日之前不享有保证承诺的权利。如果投资人在到期日前急需资金，不得不取出保本基金的投资，其本金和收益将不能得到保证;倘若当时市场行情不好，提前赎回就可能造成亏损。 “保本”性质一定程度上限制了基金收益的上升空间。因为保本基金中债券的比例较高，其收益上升空间有一定限制。保本资产部分越大，积极投资部分比重越小，额外收益的空间也越小。 * 保本型基金，过去三年最大赢家 “保本基金” 能攻能守，应对通胀 保本型基金在确保本金安全的前提下，利用部分资金投资股票市场，适时出击，获取资产保值增值。 2010年市场上所有4只保本型基金全为正收益，算数平均收益达5.53%，战胜2010年全年3.3%通货膨胀率。最近5年来，除2008年，其它年份均战胜通货膨胀。 * 保本型基金历年平均收益表现 不同类型基金平均年化收益率对比（%） 年化收益率 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年1—10月 保本型 7.9 50.3 53.3 -0.13 10.8 4.05 债券型 8.9 18.0 17.5 5.7 5.3 7.91 混合型 3.6 105.9 109.9 -46.1 56.9 4.9 股票型 2.5 117.9 127.2 -51.3 71.2 2.39 保本基金特点——别人大赚我也赚，别人亏钱我保本 保本基金中的收益冠军 截至到2011年2月28日数据 南方恒元保本基金（代码：202211） 19% 南方恒元在2009年和2010年收益位列同类保本基金第一名 股指期货——保本新武器 2011年3月15日，国泰、大成和东方三家基金公司旗下的保本基金同时首发。其中，国泰保本混合在契约中引入了股指期货投资条款。在基金合同中明确可以参与股指期货等金融衍生品投资的还有南方恒元、交银保本两只基金。  * 保本基金开创新保本时代——可参与股指期货 * “保本型基金” 为什么稀缺？ 原因一：国内保本基金通过双重机制实现保本。 原因二：主要是保本基金设立的门槛比较高，对于担保人要求高，基金公司想发保本基金但毕竟难找到合适担保人,所以保本基金发行一直很少。 双重机制实现保本 * * 保本型基金的第三方担保 * 保本型基金的第三方担保要求 涉及内容 原规定 新《意见》 担保人资产状况 最近三年连续盈利；实收资本不低于20亿元；净资产不低于50亿元。 非金融机构担任保本基金的担保人，最近三年连续盈利；实收资本不低于10亿元；上一年度经审计的净资产不低于20亿元；证券公司及金融机构担任担保人，注册资本不低于5亿元；上一年度经审计的净资产不低于20亿元。 担保杠杆 已担保的保本基金资产规模不超过其净资产总额的2倍 已担保的保本基金资产规模不超过其净资产总额的10倍 投资标的资产比例 保本基金投资固定收益类资产的比例不得低于基金资产净值70% 保本基金投资股指期货的比例不得超过基金资产净值30%” 删除此规定，只表明“保本基金投资于各类金融工具的比例应与该基金的投资目标、投资策略相匹配”。 删除此规定，只表明“保本基金投资于各类金融工具的比例应与该基金的投资目标、投资策略相匹配”。 《保本基金指导意见》新旧对比表 保本型基金的保本策略 * * 保本型基金的适合客户 购买保本型基金，你需要注意什么？ * 做一个聪明的保本型基金客户 * 如何选择保本型基金 购买保本型基金中需要注意的条款 * 保本周期 保本金额 担保人 担保费