短期资金管理技术方案.pptVIP

1、成本分析模型 方案 机会成本 短缺成本 合计 甲 30000×8%=2400 3000 5400 乙 40000×8%=3200 1000 4200 丙 50000×8%=4000 500 4500 丁 60000×8%=4800 0 4800 * 北京理工大学珠海学院 * 由上表可知，乙方案的总成本最低，因此企业最佳现金持有量为40000元。 2、存货模型 企业现金持有量在许多方面与存货批量类似，因此，可用存货批量模型来确定企业最佳现金持有量（1952年）。 * 北京理工大学珠海学院 * 美国经济学家： 威廉·鲍默尔 William J. Baumol （1922～） * 北京理工大学珠海学院 * 2、存货模型 1、模型假设： 该模型假定一定时期内企业的现金总需求量可预测，且企业每天的现金需求量稳定不变，当现金余额为零时，可通过出售有价证券获取现金，使现金余额重新达到应有的水平。 * 北京理工大学珠海学院 * 现金余额变动图 时间 现金余额 C C/2 平均现金余额 2、存货模型 * 北京理工大学珠海学院 * 2、存货模型 机会成本 它与现金持有量呈正比例变化。 现金持有量 相关的成本 转换成本 交易次数越多，转换成本越高。 * 北京理工大学珠海学院 * 2、存货模型 2、原理： 只考虑现金持有的机会成本和转换成本，不考虑