技术指标分析保力加通道1.docVIP

技术指针分析﹕保历加通道 保力加通道(Bollingers Bands)是移动平均线或者是移动平均线信道的变种指针，在大部分的投资网站中都有提供使用，而有很多人亦有在不同媒介中介绍过其使用的方法，而城中以麦振威先生出版的一本纯粹研究保力加通道的书籍对这指针有颇深入的探讨和透视。实际上，保力加信道是各种信道指针中较为实用和简单的，故此它被现代投资界广泛使用。 原创人﹕ 保力加通道(Bollingers Bands)的原作者当然就是保力加(John Bollinger)或译作保历加他本人了。保力加信道的原理根本就跟移动平均线信道一样，只是保力加在通道的界限上加以改良，便在80年代发表了盖世之作──保力加通道。详细可参考 指标类型﹕ 滞后的趋势指标。 计算方法﹕? 保力加道通(下称BB)的公式分三条﹕ 中轴线 = MA(20)??? 计算中轴线的MA(20)通常不用收市价的20天移动平均线，而是当日最高价、最低价和收市价三者平均值 (即是 (H+L+C)/3, 或者平均收市价，或称typical price，但为方便起见，下面会说成是平均收市价) 的20天移动平均线；而移动平均线的计算是惯常使用SMA即基本的计算法而不是EMA或WMA等；如果不知道甚么是移动平均线和MA(20)的话，便自行参阅森巴地上篇有关移动平均线的网志) 通道上限线 = MA(20) + StDev(Typical C,20) * 2 通道下限线 = MA(20)?- StDev(Typical C,20) * 2 保力加通道的上限是将MA(20)加上两倍的20天平均收市价的标准偏差，下限是将MA(20)减以两倍的20天平均收市价的标准偏差。对于学习过中学数学科中的统计学的人，都应该知道甚么是标准偏差，也可能还记得两倍标准偏差值的意义。在统计学Normal Distribution(常态分配)的角度来看，约有68%的数据都集中正负一个标准偏差的范围之内，而绝大部分的数据都不会超出其两倍标准偏差以外，所谓的绝大部分是指大约95%，而只有百分之五的可能性是超出两倍标准偏差。以保力加道通来说，即是计算出两倍20天平均收市价的标准偏差，我们便发现市价有95%的情况下都只集中在信道上限(或称信道顶)和信道下限(或称信道底)之内，而只有极少数情况会高于信道顶或低于信道底。 有人或许会问，为何不用3倍的标准偏差呢？那是因为3倍的标准偏差只能保证97%的数据被信道所罩住，一来跟 95%相差不多，二来当越走极端后，便无法及早发出讯号了。例如使到全部市价都被通道包围着，那从图表上便不能确认甚么时候市价飙高或下挫得相较20天平均价过份地多了。 例子﹕ 还是用香港交易所(0388)截至19/11/2008的20天平均收市价(不是收市价)﹕ 77.48 73.25 62.98 65.17 68.22 74.85 76.38 77.82 76.03 81.3374.18 71.77 76.03 73.7 72.33 65.63 66.3 61.2 56.5 56.7 (最后的一个是计算当天即19/11的平均收市价)。 事先声明，由于上面的数值只取最多两个小数字，可能与实在计算出来的BB有些微偏差。 中轴线就是MA(20)，即那20个平均收市价除以20，大约等于70.3925 (实际更准确应为70.3933，但现在还是用70.3925来进行下面计算吧)。 计算通道顶和底之前要先计算标准偏差。本来我不想在网志内计算说明计算标准偏差的方法，但算了吧！如果懂了便行，可以略过，如果不懂也可以直接用MS Excel的Stdevp函数计算(切勿用Stdev那个函数，否则计算结果不同)，不懂又想学便看下去吧…… 将上面每一个平均收市价都各自减以MA(20)的值70.3925，便会得出20个数值出来，如果平均收市价比70.3925大便会计得正数，反之是负数，但是我们只要取其收市价和平均值的偏差额，所以不必理会是多了几多还是少了几多，只要全部结果都用正数便行。结果为﹕ 7.0875 2.8575 7.4125 5.2225 2.1725 4.4575 5.9875 7.4275 5.6375 10.9375 3.7875 1.3775 5.6375 3.3075 1.9375 4.7625 4.0925 9.1925 13.8925 13.6925 再将以上的结果计算出平方﹕ 50.23266 8.165306 54.94516 27.27451 4.719756 19.86931 35.85016 55.16776 31.78141 119.6289 14.34516 1.897506 31.78141