（编）第九章基金投资策略详解：.pptVIP

第九章 基金投资理财 本章学习目的和要求：本章主要介绍基金投资基础概念、基金理财技巧、证券投资基金设立和发行。 第一节 基金投资基础 一、证券投资基金的概念： ???证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为??共同基金??，英国和香港称为??单位信托基金??，日本和台湾称为??证券投资信托基金??。 基金运作流程图 2、通过基金托管人对基金管理人的投资运作包括投资目标、投资范围、投资限制等进行监督,可以及时发现基金管理人是否按照有关法规要求运作。托管人对于基金管理人违法、违规行为,可以及时向监督管理部门报告。 　　 3、通过托管人的会计核算,可以及时掌握基金资产的状况,避免“黑箱”操作给基金资产带来的风险。 基金的优点与缺点 优点：?（1）.?组合投资，分散风险。根据专家经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有?10?支左右的股票，但是中小投资者通常无力做到这一点。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，分散了投资风险?。 （2）.?间接投资。投资者通过购买基金间接投资于证券市