二信用风险计量解析：.pptVIP

* * 项目三 信用风险管理 3.1 信用风险识别 3.2 信用风险计量 3.3 信用风险检测与报告 3.4 信用风险控制 3.2 信用风险计量 信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。 信用风险计量经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型分析三个主要发展阶段 《巴塞尔新资本协议》明确要求，商业银行的内部评级应基于二维评级体系： 一维是客户评级； 二维是债项评级 1、客户信用评级的基本概念（掌握） （1）客户信用评级 A、是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。 B、评价主体是商业银行 C、评价目标是客户违约风险 D、评价结果是信用等级和违约概率（PD） E、功能：能够有效区分违约客户 能够准确量化客户违约风险 3.2.1客户信用评级 3.2 信用风险计量 3.2.1客户信用评级 （2）违约的定义 债务被视为违约的事件： A、商业银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品（若存在），借款人可能无法全额偿还对商业银行的债务； B、债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上（含90天） C、银行停止对贷款计息； D、银行冲销了贷款或计提了专项准备金； E、银行将贷款出售并相应承担了较大的经济损失； F、银行同意消极债务重组； G、银行将债务人列为破产企业或类似的状况； H、债务人申请破产、或已经破产、或处于类似状态，由此将不履行或延期偿还银行债务。 （3）违约概率 A、是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。 B、《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。 3.2 信用风险计量 3.2.1客户信用评级 C、违约概率的估计： 单一借款人的违约概率 某一信用等级所有借款人的违约概率 D、与违约频率的区别 违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前预测 （3）违约概率 3.2 信用风险计量 3.2.1客户信用评级 2、客户信用评级的发展(了解) （1）专家判断法（专家系统） A、依赖高级信贷人员和信贷专家的经验、知识和技能，运用专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。 B、主要考虑的因素： a.与借款人有关的因素 声誉 杠杆（资本负债比率）——杠杆比率高，违约概率高，风险也高 收益波动性——收益波动性高则违约率高，风险也高 b.与市场有关的因素 经济周期——经济萧条时期，耐用消费品行业的企业容易出现违约，风险也高 宏观经济政策——若政府对某些行业（如高耗能行业）采取限制发展的措施，那么这些行业的企业信用风险就会比较高 利率水平——高利率不仅造成潜在借款人的整体违约风险提高，而且会促使借款人承担更高的风险 3.2 信用风险计量 3.2.1客户信用评级 2、客户信用评级的发展(了解) （1）专家判断法（专家系统） C、5Cs系统 品德、资本、还款能力、抵押、经营环境 D、5Ps系统 个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素、企业前景因素 E、骆驼系统（CAMEL） 资本充足性、资产质量、管理水平、盈利水平、流动性 F、专家系统的特点： 将信贷专家的经验和判断力作为信用分析和决策的主要基础 G、专家系统存在的问题： 对信用风险的评估缺乏一致性，缺乏系统的理论支持以及难以实现对信用风险的准确计量 3.2 信用风险计量 3.2.1客户信用评级 2、客户信用评级的发展(了解) （2）信用评分法 A、是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。可观察到的特征变量： 3.2 信用风险计量 3.2.1客户信用评级 2、客户信用评级的发展(了解) （2）信用评分法 B、信用评分模型的关键： 在于特征变量的选择和各自权重的确定 C、应用最广泛的信用评分模型： 线性概率模型 Logit模型 Probit模型 线性辨别模型 D、运用信用评分模型进行信用风险分析的基本过程： a.模拟特定形式的函数关系式 b.得出各相关因素的权重以体现其对这一类借款人违约的影响程度 c.给予借款人相应评级并决定贷款与否 E、信用评分模型存在的问题 a.是一种向后看的模型，无法及时反映企业信用状况的变化 b.商业银行需要相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库 c.无法提供客户违约概率的准确数值 3.2 信用风险计量 3.2.1客户信用评级 3、法人客户评级模型 （1）Altman的Z计分模型和ZETA模型 Altman的Z计分模型 A、认为影响借款人违约概率的因素有： 流动性 盈利性 杠杆比率 偿债能力 活跃性 B、计分函数 Z=0.01