财务报告与获利能力(95页)详解：.pptVIP

营运能力分析 营业周期 应收帐款周转天数 存货周转天数 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 营运能力指标 现金周期 第一节 营运能力的综合体现—营业周期 营业周期 应收帐款周转天数 存货周转天数 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 营运能力指标 现金周期 应付帐款周转天数 一、营业周期分析 营业周期：从企业取得存货到出售存货并收款的周期 营业周期=应收帐款周期+存货周期 销售 外购付款义务 收回现金 营业周期 存货周期 应收账款收账周期 付现 应付帐款周期 现金周期 二、现金周期分析 现金周期：从企业付款取得存货到出售存货获得款项的周期，即企业资金被占用在营运资金中的周期，也就是积压周期。 现金周期=应收帐款周期+存货周期-应付帐款周期 销售 外购付款义务 收回现金 营业周期 存货周期 应收账款收账周期 付现 应付帐款周期 现金周期 现金周期比较案例分析 70 -68 现金周期 -45 -75 应付帐款 75 0 应收帐款 40 7 存货 可口可乐 联华 不同产业 80 -32 -30 -30 55 -5 55 3 康柏 戴尔 相同产业 营运能力分析 营业周期 应收帐款周转