国际酒店发展管理知识及财务报表(71页)详解：.pptVIP

上海锦江国际酒店发展股份有限公司（以下简称“公司”）于1994年12月15日在上海证券交易所上市交易，是中国最大的酒店、餐饮业上市公司，主营业务:宾馆、餐饮、食品生产线及连锁经营、旅游等；2010年5月，公司重大资产重组方案获得中国证券监督管理委员会核准，自2010年6月起，公司主营转变为经济型酒店和餐饮业务。 分析：营运资金实际上是反映的是流动资产可用于归还的抵补流动负债后的余额，营运资金越多则偿债越有保障。从以上图表中可以看出，公司在2012年的营运资金状况强于2011年，公司的短期偿债能力增强，可用于日常经营需要的资金增加。 分析：根据西方企业的长期经验，一般认为流动比率维持在2:1左右较为适宜，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期的短期债务。从上图可以看出，该公司2012年的短期偿债能力较2011年有所增强，但流动比率仍低于一般公认标准，表明公司短期债务的偿还能力较弱，企业财务风险较大。 分析：西方传统经验认为，速动比率为1时是安全边际，它表明企业在无须动用存货的情况下，也可以保证实现对流动负债的偿还；如果速动比率小于1，则表明企业必须变卖部分存货才能偿还短期借款。由图可见，虽然公司2012年的速动比率比2011年增加了，但仍小于安全边际，说明公司短期偿债能力不强。 ④现金比率【现金比率=(货币资金+现金等价物