第七章 期权.pptVIP

* * * 要点 * 金融系 阮坚 * * * * * * * * * * * * * * * * 欧式期权 * * * * 美式期权 * * 对于股票在时间0和T之间支付红利的情况 * 3. 期权价格的边界 1.欧式期权 * 我们将建立欧式看涨期权和看跌期权价格的上界和下界。 2.不支付红利的股票的欧式看涨期权和美式看涨期权 * 3.美式期权 * * 4. 决定期权价格的变量 1.欧式期权 * * * * * * * * * 一般来说，美式期权与其相应的欧式期权的性质类似。困难之处之一是看跌期权—看涨期权平价不成立。我们仅有定理7.2较弱的估计。另外，我们必须考虑提前执行的可能性。 * 2.美式期权 * * * * * * 5. 期权的时间价值 方便的术语 * * * 金融系 阮坚 期权：一般性质 第七章 * 目录 期权的定义与种类 看跌期权—看涨期权平价 期权价格的边界 决定期权价格的变量 期权的时间价值 * * 1. 期权的定义与种类 期权（Option）的定义 期权是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的固定价格购买或出售一定数量某种标的资产的权利的合约。 交易对象：权利 * 理解 期权（option） 中文字面含义：有期限的权利、远期的权利。 英文字面含义：选择权。 期权的分类：期权多头的