西南交通大学MBA高级财务管理课件.ppt

会计是刚性还是柔性？ 会计精确吗？ 中国哪些企业赚钱？ 国有企业靠什么赚钱？ 2011年商业银行利润超万亿，平均每天净利28.5亿。 商业银行2011年利润破万亿的消息再度引发了公众对于银行业“暴利”问题 的关注。此前，行长洪崎曾在“2011环球高峰论坛”上直言，银行利润太高 了，自己都“不好意思”公布；中国国经济交流中心副秘书长陈永杰在采访 中称，内地银行的人均净利润是工业企业的12倍。 我国有很多垄断型行业（如石油、烟草、通讯等），至今没有向民营企业 开放，致使民企投资范围受限，不得不把资金投向房地产等投机领域。这 也使得这些垄断行业的国企享受着垄断的红利（银行业就是如此），这些 企业因没有充分进行市化竞争，而效率低下已是常态。 与实体经济相比，银行的日子非常好过，其原因主要有两个：垄断与利差。 2011年一年期定期存款利率是3.5%，而1年至3年的贷款利率为6.65%，利 差超3%，这是国外一些银行望尘莫及的。 民营企业靠什么赚钱？ 现在办一个企业，社保费率占工资的50%，再加上所得税等，90%的企业不偷税不漏税可能会倒闭。另外，如果增值税率不降、小微企业税收不降，对一些民营制造业、小微企业，包括一些服务业是很严重的打击。 《人民日报》的一篇报道告诉了一些真相——有位企业主曾如此感叹“大约有58%的利润缴了税费，现在连做梦都盼着减税”。据统计显示，我国中小企业平均寿命仅为2.9年，每年倒闭100万家。这与欧美国家的企业寿命动辄十多年乃至数十年相比，差距太明显。 “征税的艺术就像从鹅身上拔毛，既要多拔鹅毛，又要少让鹅叫。” ? 税负轻、投资环境好，是欧美国家企业寿命长的关键原因所在，因为欧美国家的税负主要以直接税为主（即房产税、继承税、个人调节税）。从某种程度上来说欧美国家侧重于直接税，而在间接税中企业的税赋较轻，有利于中小企业的发展和物价的稳定。 而中国则不同，中国以营业税、增值税为主的间接税费，占到国家财政收入的57%左右，而个人调节税等直接税只占财政收入的6.6%。所以中国企业税赋之重可想而知。其实，有关企业普遍存在偷税漏税的说法，早就流行于民间，甚至有些政府部门也心知肚明，只是没人站出来点破罢了。 据全国工商联的调查，90%的中小企业没有得到贷款，浙江有80%的小企业完全依赖于民间信贷，深圳有70%的企业有融资困难。当前部分地区民间金融呈现高利贷化。金融二元结构导致利率的双轨制，即官方利率低，民间利率趋高。国有企业和政府在体制内融资，其贷款利率是非常低的，当前正规体系的贷款利率7%左右。但是民营中小企业只能依靠民间信贷，利率非常高。浙江民间借贷利率最高达到180%，武汉、南京等地最高为120%，而中小企业利润率最好的也只有3%。 高利贷问题 中石化四川销售公司及其下属公司涉嫌向 一些民营房地产企业非法发放高利贷长达 数年，且金额巨大。 兴业银行2010年开的金融租赁公司，2011 年买的信托公司，全都是放高利贷的门面。 中国邮政储蓄银行行长陶礼明陶礼明涉嫌挪 用银行资产发放高利贷。 有了银行的赚钱效应，不差钱的国企也难免想要效仿，即使是利息远高于银行利率，众多“求钱若渴”的私企尤其是房地产企业恐怕还是会趋之若鹜。如此一来，放贷坐享利差的国企还有多大动力经营主业呢？超出账面利率的利息收入是否会流入个别领导的腰包？一旦贷款企业无法如数偿还借款，形成的坏账莫非还要国家来兜底？现实中，类似中石化这样的放贷行为非常普遍，甚至还会以“合作开发”、“信托理财”等名义隐蔽地加以运作，利用大杠杆来充实自己的小金库。 CFO的战略定位 各名称问题 总会计师=财务总监（监督和价值创造）=首席财务官？ CFO=(Controller+Treasurer)+(Strategise+Leader) =(主计长+司库）+（战略家+领导者） 定位问题 CFO=UFO？ “政治家”——组织协调 “增值手”——价值链管理 “消防员”——危机和风险管理 “圈钱师”——融资策划 “金融家”——资金调度 “大玩家”——收购和兼并（并购对象，尽职调查，整合） “铁公鸡”——预算及成本计划 “算计师”——纳税策划 “裁判员”——业绩管理 “吹鼓手”——内外财务沟通 “电脑通”——ERP系统 “替罪羊”——财务丑闻受害者。 Are you CFO Material Deep down, you are still a bean counter (精于数豆者） You can not handle office political (不讲政治） You have got a swelled head (头脑自勉者） You have got no “heart” (秉性懦弱