共同基金基础篇PPT.pptVIP

共同基金　基礎篇 基 礎 篇 一.理財趨勢與正確之理財觀念 二.何謂「共同基金」及其沿革? 三.共同基金之運作流程 四.共同基金之優點 五.如何評估共同基金之績效表現? 六.如何選擇共同基金? 七.投資共同基金常犯之錯誤 小 額 理 財 篇 一.適合投資「定時定額」之對象 二.定時定額理財之優點 三.善用定時定額策略，以投資風險偏高　　之台灣股市 四.定時定額理財之實證與獲利計算 五.定時定額理財之竅門 七項您必須積極理財的理由 1.除了工作收入之外，唯有理財可以讓你比別人更快累積財富 2.股市大跌、資產縮水，但是唯有認真理財才能趨吉避凶，並掌 　握低點 3.每天早出晚歸工作忙碌，唯有積極理財才能比別人提早退休 4.子女教育費用日漸高漲，唯有積極理財才能讓孩子安心成長 5.失業人口日趨提昇，唯有積極理財才能面對失業危機 6.地震、颱風等生活危機伺伏，唯有懂得財務風險規劃，才能安　渡危機 7.低利率時代來臨，唯有積極理財才能彌補本金增值速度的減緩 失 業 率 單位:% 台灣近二十年來金融機構長天期定存利率變動表 一般人的傳統理財觀念 賺錢－花錢=存錢 改變後的理財觀念 賺錢－存錢=花錢 股 市 不 變 的 定 律 多空看法時常分歧 没有專家，只有贏家 永遠充滿不確定性 人多的地方不要去 漲多必跌，跌久必漲 馬路消息滿天飛、內線交易充斥 好股票不如好買點 利空測底，利多測頭 跌時無好消息，漲時無壞消息 理 財 屬 性 象 限 多 數 投 資 人 的 慣 性 投資報酬率的訂定與掌握 報酬率設定，因人而異 達到報酬率後，分批賣出 寧可少賺，不要白跑一趟 理 財 之 重 要 原 則 認清自我，建立適合自己的投資組合，以分 散風險 釐清理財目的為何？了解並選擇適當之理財 工具 以自有資金從事理財活動 檢視自我對風險度的承擔能力 設法克服心理障礙，避免追高殺低 投資理財，戒之在「貪」！ 共 同 資 金 發 展 沿 革 發源於十九世紀中葉時之英國 在美國蓬勃發展 1924年，美國發行第一支基金 (MIT Fund) 至2000年底，美國共有7,130支基金，管理總 資產超過六兆九仟億美元 第 二 階 段 民國80年9月修訂證券投資信託事業管理規則 ，並開放申請設立 民國81年5月29日公佈核准11家設立(14家申請) 民國85年起不再批次作業，改採隨到隨審　 國 內 基 金 發 展 簡 史 證券投資信託事業管理規則於民國72年訂定，開放初期屬試辦性質，僅開放四家： 國際投信(72年8月成立) 光華投信(74年12月成立) 建弘投信(75年1月成立) 中華投信(75年4月成立) 何 謂 「信 託 基 金」? 乃集合大眾之資金，委託專業經理人來管理操作，將其投資於國內、外的各種金融商品，而其損益由所有投資人共同分攤的一種投資方式，故亦稱之為「共同基金」 　　　　資產總額－相關費用 淨值＝　 　　　　發行在外之總單位數 　　　　　　　　　　　　　 運 用 架 構 圖 解 共 同 基 金 的 優 點 投資金額門檻較低，儲蓄、投資均宜 採分散投資，以降低風險 專業管理，提高收益 手續簡便，以傳真交易即可 流動性較股票為佳 股票型與債券型基金，可互相自由轉換，以規 避風險並節省成本 如何評估基金之績效表現 淨值成長率 平均報酬率 單位風險報酬率 超跑點的差異 如何選擇信託基金? 認清：獲利期待、投資期間、風險承擔能力 $成立時間多久　　　　 $基金稅賦問題　　　 $投資標的選擇　　　　 $基金資產規模大小 $投資地區潛力　　　　 $資訊取得難易 $過去績效表現　　　　 $基金公司專業與否 $基金經理人經驗　　　 $基金各項費用 投資「共同基金」常犯之錯誤 錯誤一：忽略持股明細所透露之訊息 錯誤二：過於在意基金之短期報酬率(週) 錯誤三：認為基金應長期投資，故放著不動 錯誤四：過度集中在同一類型之基金 錯誤五：基金週轉率＝基金績效？ 錯誤六：認為基金乃由經理人操作，故無需自　　　　己判斷出場時點 共同基金 國內篇 國內共同基金的種類 由投資標的區分 。股票型基金 。平衡型基金 。債券型基金 由投資之獲利目標區分 。收益型 。成長型 。積極成長型 由發行方式區分 。封閉式 。開放式 開放式與封閉式基金之比較 債券基金投資標的與特性 $標的 政府公債、公司債、金融債券、銀行定存、經證管會核准投資之其他金融工具等 $特性 因以固定收益之工具為主要投資標的，故利息收入採逐日攤提入帳，在一般情況下，淨值每日呈現溫和成長，收益穩定 債 券 型 基 金 之 特 色 收益穩定：投資標的屬於