营运资产管理教案分析.pptVIP

问题 企业如何加强资金周转？ 如何筹措营运资金？ 引 言 营运资金是流动资产与流动负债的差额，营运资金以流动资产为实体对象，反映了企业的具体生产经营活动，是企业日常财务控制的重要内容。营运资金像奔流不息的河水一样孕育着企业的生命。 营运资金的循环 从赊购原材料开始，在信用期间将存货投入生产，形成企业的半成品，半成品又被进一步加工成产成品，然后将产品以赊销形式售出，形成应收账款，收回应收账款后又变成现金注入企业 企业的资金完成这一次循环的时间长度称为营业周期，即从购入原材料到收回应收账款的时间长度 企业价值运动示意图 营运资金周转期 营运资金的周转始于现金支出，结束于现金货款的收回，这个循环称为营运资金周转期 营运资金周转期与以下因素有关： 存货周转期：从企业接受订单、购入原材料开始，到企业产品售出为止所经历的时间（包括原材料、在产品、产成品） 应收账款周转期：从企业售出产品开始，到货款收回为止所经历的时间 应付账款周转期：从企业购入原材料开始，到企业为购入的原材料实际支付货款为止所经历的时间 现金周转期：始于原材料的货款付现，结束于应收账款的收现 经营周期＝存货周转期＋应收账款周转期（注：经营循环的角度。经营循环是指企业为保证正常经营而融资所需的时间周期） 现金周转期＝经营周期－应付账款周转期（注：现金循环的角度。现金循环是经营循环中企业需要现金周转的那一部分