2012年第五章营运资金管理(完整版).docVIP

第五章 营运资金管理 考点一：营运资金的下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（ ）。 A.资产总额-负债总额 B.流动资产总额-负债总额 C.流动资产总额-流动负债总额 D.速动资产总额-流动负债总额【】C 【】营运资=流动资产总额-流动负债总额【某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，据此判断，该公司采取的融资战略是（ ）。 A.保守型融资战略 B.激进型融资战略 C.稳健型融资战略 D.期限匹配型融资战略 【答案】B 【解析】在激进型融资战略中，企业固定资产和永久性流动资产所以，选项正确【根据期限匹配融资战略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金。（ ） 【答案】√ 【解析】题主要考核流动资产的融资战略。在期限匹配融资战略中，永久性流动资产和固定资产以长期融资方式（负债或权益）来融资，波动性流动资产用短期融资来融通。因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金，本题的说法是正确的。在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。（ ） 【答案】√ 【解析】在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（ ）。