财务分析ch10偿债能力分析资料.pptVIP

* 第十章 企业偿债能力分析 * 作业题与练习题 分析资料：根据某上市公司年度报告 分析要求： 1.计算反映该公司短期偿债能力的指标 2.计算反映该公司长期偿债能力的指标 3.评价该公司的偿债能力状况 * 第十章 企业偿债能力分析 * 三者分析不足： 流动负债结构对短期偿债能力的影响在这三个指标中并没有反映出来，所以评价企业短期偿债能力时，还应结合流动负债的规模、结构进行。 * 第十章 企业偿债能力分析 * （二）短期偿能力的动态分析 流动比率也好，速动比率也好，是反映现存负债的资产保证程度指标 企业偿还其债务是一个动态过程，其偿债能力也应该是在未来某一时点上的能力。 所以，对企业短期偿债能力的分析还应该从动态方面进行。 * 第十章 企业偿债能力分析 * （二）短期偿能力的动态分析1．现金流量比率 其中：经营活动现金流量净额的大小反映出企业某一会计期间生产经营活动产生现金的能力，是偿还企业到期债务的基本资金来源。 * 第十章 企业偿债能力分析 * 现金流量比率分析 当该指标≥1时，表示企业有足够的能力以生产经营活动产生的现金来偿还其短期债务 如果该指标＜1，表示企业生产经营活动产生的现金不足以偿还到期债务，必须采取对外筹资或出售资产才能偿还债务。 * 第十章 企业偿债能力