公路工程第一讲.docVIP

第一讲 工程经济管理-1 一、考试大纲要求 了解：不确定性分析的理论与方法 熟悉：价值工程、资金时间价值及现金流量图的概念、资金时间价值的计算及各项评价指标的概念和计算。 掌握：技术方案的经济比较与选择，价值工程的活动程序及分析评价方法。 二、本讲内容 现金流量图、资金时间价值 三、本讲重点 现金流量图的概念及其绘制 资金时间价值的概念及与其有关的一些计算 内容讲解 （一）现金流量图 1．概念 现金流出：在某一时间点上流出系统的资金，用符号（CO）t表示。 现金流入：流入系统的资金，用符号（CI）t表示。 净现金流量：现金流入与现金流出的差。用符号（CI- CO）t表示。 现金流量：这种在考察对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入或净现金流量，统称为现金流量。 现金流量一般以计息期为时间量的单位，用现金流量表或现金流量图表示。 现金流量表 表1 年末 1 2 3 4 5 ··· n 现金流入 0 0 600 800 800 ··· 900 现金流出 1000 800 100 120 120 ··· 120 净现金流量 —1000 － 以横轴为时间轴，纵轴用箭线标示不同时间点的现金流入（一般在横轴的上方）和现金流出（一般在横轴的下方）。 2．现金流量图的绘制 　　１）现金流量的三要素： 现金流量的大小(现金数量)、方向(现金流人或流出)和作用点(现金发生的时间点)。 2）现金流量图的绘制规则 (1)　以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可以取年、季、月等；零表示时间序列的起点。 (2)　相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量为正(一般指流入)绘在相应时刻的横轴上方，现金流量为负(一般指流出)绘在相应时刻的横轴下方，并在各箭线旁注明现金流量的大小。 (3) 箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时间单位末。 例题1、单项选择题 (1) 现金流量图的三大要素包括(C)。 A．资金数额、方向、资金作用期间 B．资金数额、流入、资金作用时间点 C．资金大小、流向、资金发生的时间点D．大小、流出、时间点 (2)项目在整个计算期期内某时点所发生的现金流入与现金流出之差称为(D)。 A．现金流量 B．净现金存量 C．现金存量 D．净现金流量 (3)某工程项目第一年初的投资100万，第二年投资50万，第二年获利30万，第三年上半年获利50万，第三年下半年获利100万。请问下列哪一现金流量图是正确的。(D) 例题2、多项选择题（每题的备选项中，只有2个或2个以上符合题意，至少有一个错项） (1)以下关于现金流量的符号搭配正确的有(ABE)。 A．现金流入(CI) B．现金流出(C0) C．现金流人(CO) D．现金流出(CI) E．净现金流量(CI—CO) （二）资金时间价值 1．资金时间价值概念 对于资金的时间价值，可以从两个方面理解： 首先，资金是属于商品经济范畴的概念，在商品经济条件下，资金是不断运动着的。资金的运动伴随着生产与交换的进行，生产与交换活动会给投资者带来利润，表现为资金的增值。资金增值的实质是劳动者在生产过程中创造了剩余价值。从投资者的角度来看，资金的增值特性使资金具有时间价值。 其次，资金一旦用于投资，就不能用于现期消费。牺牲现期消费是为了能在将来得到更多的消费，个人储蓄的动机和国家积累的目的都是如此。从消费者的角度来看，资金的时间价值体现为对放弃现期消费的损失所应作的必要补偿。 影响资金时间价值的因素很多，其中主要有： (1)资金的使用时间。在单位时间的资金增值一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值就越大，使用时间越短，则资金的时间价值就越小。 资金数量的大小。在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间 价值就越大；反之，资金的时间价值则越小。 资金投入和回收的特点。在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多， 资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额外负担一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越大；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越小。 资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越 大；反之，资金铁时间价值越小。 2．资金时间价值计算 1）几个参数 现值P——表示资金发生在某一特定时间序列始点上的价值。 终值F——表示资金发生在某一特定时间序列终点上的价值。