论投资银行与企业并购.docVIP

论投资银行由于投资银行的经过最近一百年的发展，现代投资银行、经纪、证券私募发行，企业并购、项目融资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上，以一定的方式取得其他法人产权的行为，是企业进行和经营的一种主要形式。企业并购主要包括公司合并、、股权收购三种形式。 2．投资银行以企业的财务顾问身份全面参与并购活动的策划，通过其在信息和财务方面的优势辅助并购公司尽快并且以适当的价格完成对目标企业的收购。投资银行评估这次收购的可行性，设计企业并购结构，进一步的帮助并购公司选择适当的收购时机，编制收购公告，制定确实可行的并购计划。 3．与目标公司大股东和董事等接触，洽谈收购条款。投资银行在与目标公司谈判前应该准备一份完整的材料，阐明此并购的利弊，并要有详尽的理由和数据明其标价是公平的。 4．编制公司公告，详述收购事宜，同时，准备函件给被收购公司股东和员工，说明收购原因、条件，及对各项事宜的安排。 5．帮助并购公司编制收购财务计划。帮助并购企业融资，若并购企业在收购目标企业时手中并没有掌握足以支付收购价款的资金，则可以在目标企业达成收购协议后，借助投资银行进行融资获取过渡性贷款，并以此支付并购价款。 （二）投资银行为目标企业提供