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第九章 国际金融协调与机构 重点提示 全球性国际金融协调、区域性金融协调与合作、国家间的双边与多边协调；《巴塞尔协议》、《巴塞尔核心原则》和《巴塞尔新资本协议》；金融服务贸易与《全球金融服务贸易协议》；国际货币基金组织；世界银行集团；亚洲开发银行；国际清算银行。 国际金融协调及其发展 随着经济国际化和金融市场一体化的发展，世界经济相互依存空前加强，各国认识到有必要在经济和金融方面采取协调的步骤与措施，管理国际经济、金融的运行。我们把金融领域内国际间相互合作称之为国际金融协调。 一、国际金融协调及其作用 （一）国际金融协调的涵义 国际金融协调(International Finance Coordination) 是指世界各国政府和有关国际金融机构为促进国际金融体系和金融市场的稳定与发展，在国际磋商和国际协议的基础上，在国内政策方面相互进行的配合，或对国际金融活动进行的联合行动。从狭义来讲，国际金融协调是指各国在制订国内金融政策的过程中，通过各国的磋商等方式对某些金融政策进行共同的设置。而从广义来讲，凡是在国际范围内能够对各国国内金融政策产生一定程度制约的行为均可视为国际金融协调。我们所说的国际金融协调是指广义的国际金融协调，它既包括全球性的常设机构所进行的国际协调，也包括世界各国及各地区进行的、对国际经济形势产生重大影响的协调。 实施国际金融协调的主体是各国政府和主要的国际金融组织，目的是保持国际金融市场的稳定与发展，维护各国的经济利益。国际金融协调的对象是国际金融活动，其特征是各国保持一致的立场或采取联合的行动，协调成败的关键是各国能在多大程度上对国内的金融政策作出牺牲，以及政府愿意动用多少国内资源进行干预， （二）国际金融协调的作用 国际金融协调作为维持国际货币金融体系稳定的机制，其主要作用有： （1）国际金融协调可以促进国际经济的发展。第二次世界大战以后，经济与金融全球化的趋势日益增强。经济金融全球化极大地促进了国际经济的发展。但与此同时，经济金融全球化也给金融市场稳定带来了极大的波动和风险，一旦整个金融体系的某个环节发生问题就可能引发一场全球性的危机，1992年的西欧金融风暴、1997年的东南亚金融危机就是例证。尽管这些危机与全球化和信息化极强的传导性不无关系，但最主要的原因应当说是各国行动上的非协调性以及国际金融体系太不完善的表现。加强国际金融协调，就可以避免这种国际金融危机的发生，或减轻国际金融危机的影响，促进国际经济的发展。 （2）国际金融协调是有效解决国际金融领域内各种矛盾的重要途径。随着全球化的发展，各国之间在货币金融领域的依赖性也在加强，但矛盾和冲突也在所难免，如汇率和利率变动导致的各种矛盾、国际收支失衡导致的各种矛盾等。而这些矛盾和冲突有时会激化，而矛盾的激化则会对整个国际金融体系造成严重的冲击，从而损害各方的利益。为避免各国在货币金融领域内各种矛盾的产生与激化给各方利益造成严重影响，就有必要进行国际金融的协调与合作。 （3）国际金融协调是协调各国货币金融政策的有效方式。世界各国的货币金融政策效果是相互作用、相互牵制的，所以国家之间就有必要在金融政策方面进行广泛的合作与协调，任何国家都不能自行其是，尤其不能采取有损于他国经济利益的政策，而应该在金融政策方面进行广泛的磋商、协调与合作。这种磋商与协调包括制度性的、经常性的磋商与协调，也包括非制度性的磋商与协调，以利于共同对付金融市场的动荡，维持市场的稳定与发展。 二、国际金融协调的内容与形式 （一）国际收支协调的内容 国际金融协调的内容主要包括国际收支失衡的国际协调、汇率的国际协调与国际货币体系本身的国际协调。 （1）国际收支失衡的国际协调。国际收支失衡不仅影响各国的经济发展，也会危及世界经济的正常运行，因而始终是国际金融协调的一项重要内容。从布雷顿森林体系时代开始，国际货币基金组织就设有多种货款，为各成员国克服国际收支失衡提供资金融通。更主要的是，各国之间经常通过各种磋商与对话（如西方七国财长会议）来协调各国的经济政策，以便调节国际收支。 （2）汇率的国际协调。由于汇率的不稳定不仅会造成国际货币和经济关系的紊乱，而且会给有关国家的国际收支和经济增长带来危害。因此，当汇率出现大幅度波动，严重偏离均衡汇率时，就有必要进行国际协调。汇率的国际协调是指国际社会在货币经济政策方面采取有针对性的步骤和措施，协调管理和干预主要货币的汇率变动。 （3）国际货币体系本身的国际协调。国际金融体系指支配各国金融政策关系的规则、机构以及国际金融交易所依据的惯例。为维持国际经济与金融的正常秩序，就有必要根据形势的变化，加强国际金融协调与合作，改革国际金融体系。 （二）国际金融协调的形式 国际金融协调从地域范围和参加国的构成情况来看，有全球性国际金融协调、区域性金融协调与合作、国家间