2010年陶瓷行业风险分析报告资料.doc

摘 要 本报告所分析的陶瓷制品制造行业是指《国民经济行业分类》(GB/T4754-2002)中的陶瓷制品制造，行业代码为315。按照国民经济分类标准，陶瓷制品制造业业包括卫生陶瓷制品制造、特种陶瓷制品制造、日用陶瓷制品制造、园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制造等4个子行业，见下表。 陶瓷制品制造行业子行业分类 行业及代码 子行业及代码 行业描述 315陶瓷制品制造 3151卫生陶瓷制品制造 指卫生和清洁盥洗用的陶瓷用具的生产。 3152特种陶瓷制品制造 指专为工业、农业、实验室等领域的各种特定用途和要求，采用特殊生产工艺制造陶瓷制品的生产活动。 3153日用陶瓷制品制造 指以粘土、瓷石、长石、石英等为原料，经破碎、制泥、成型、烧炼等工艺制成，主要供日常生活用的各种瓷器、炻器、陶器等陶瓷制品的制造。 3159园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制造 指以石英、长石、瓷土等为原料，经制胎、施釉、装饰、烧成等工艺制成的，具有艺术造型或花纹、图案等，主要供陈设、观赏或装饰用的纯艺术欣赏陶瓷制品和以欣赏为主的陶瓷陈列品、实用品的制造，以及其他未列明的陶瓷制品的制造。 数据来源：国家统计局 2005-2009年国内工业增加值及其增长速度 二、行业供需分析及预测 （一）供给分析 国家统计局数据显示，2009年陶瓷行业累计完成工业总产值1241.33同比增长17.60%；2008年回落了7.72个百分点。 工业总产值 增长率 2005 662.92 24.22 2006 712.92 27.12 2007.1-11 872.87 33.89 2008.1-11 1085.54 25.32 2009.1-11 1241.33 17.60 数据来源：国家统计局 数据来源：国家统计局 2005-2009年陶瓷制品制造行业工业总产值变化趋势 （二）需求分析 2005年以来，陶瓷行业销售收入逐年上升，增速在2007年达到最高点，之后总体呈现逐年放缓的趋势。2009年1-11月陶瓷行业实现销售收入1186.72亿元，增长率为19.20%，比2008年下降5.9个百分点。陶瓷产品国内需求的增长幅度有限，因此出口形势仍未的到根本好转是增长下滑的主要原因。 2005-2009年陶瓷制品制造行业销售收入情况 单位：亿元，% 销售收入 增长率 2005 627.38 25.17 2006 673.18 27.64 2007.1-11 825.81 35.34 2008.1-11 1018.25 25.10 2009.1-11 1186.72 19.20 数据来源：国家统计局 数据来源：国家统计局 2005-2009年陶瓷制品制造行业销售收入变化趋势 （三）供需平衡分析和预测 从2005-2009年成品陶瓷的产销率可以看出，2005-2007年产销率起伏不大，维持在94.5%左右上。2008年的产销率有所降低，但也达到了93.80%。2009年1-11月，由于经济复苏出口增加，加上在国家的大规模经济刺激计划拉动下，陶瓷产品的产销率增长了1.8个百分点，达到历史高点95.60%。从较高的产销率可以看出，陶瓷产品的供需较为平衡，尚未出现产能过剩的现象。 数据来源：国家统计局 2005-2009年陶瓷制品制造行业成品陶瓷产销率变化趋势 由于节能环保政策的相继出台，已逐步淘汰一些落后生产线。因此，未来几年供给不会对市场产生压力。在需求方面，下游行业对陶瓷产品的需求对陶瓷行业的供需产生直接影响。国内方面，陶瓷下乡政策的推出会加大陶瓷在国内市场的需求；外销方面，在全球经济逐渐复苏的环境下，陶瓷出口也会快速增加，预计2010年对陶瓷的需求会有25%左右的增长。 综合来看，预计2010年我国陶瓷制品制造行业需求将继续扩大，比2009年将有更快速的增长。 三、行业产业链发展情况分析及预测 数据来源：世经未来整理 陶瓷行业产业链简图 陶瓷行业的上游行业是高岭土等原材料行业以及成品油行业。2009年1-11月，高岭土行业供给较为充足，价格保持在低位运行。预计2010年经济复苏，出口加速回暖，原材料会有10%左右的涨幅。 陶瓷行业的下游行业是房地产行业。2009年1-12月，全国完成房地产开发投资36232亿元，同比增长16.1%，增幅回落，比1-11月降低1.7个百分点。从存量与销量的比较来看，2010年房价上涨基本成定局，而销量上看预计一线城市销量下降，二线城市销量平稳而三四线城市将略有上升，预计全年销量与09年大致持平；而销售额受到结构的影响有可能略有下调。从供给的角度来看，土地购置、新开工均将呈上升趋势，但受政策影响增幅仍存在不确定，我们预计15%-20%增幅。 数据来源：国家统计局，世经未来整理 2005-2