公允价值选择权与上市公司业绩来自投资性房地产的案例.docVIP

公允价值选择权与上市公司业绩——来自投资性房地产的案例分析( 赵彦锋 河南财经政法大学会计学院，河南 郑州，450002 摘要：我国现行企业会计准则将投资性房地产单列，并赋予企业对其计量的公允价值选择权，而盯市特性决定公允价值计量会影响业绩与净资产。从案例分析来看，虽然选用公允价值对投资性房地产进行后续计量的上市公司较少，但是首次采用、后续考察以及境内外差异均表明：公允价值计量具有增肥效应，从而有可能成为利润操纵工具，为此，应进一步细化准则指南。 关键词：投资性房地产；公允价值；公允价值选择权；公司业绩 我国现行企业会计准则借鉴国际会计准则40号《投资性房地产》，对我国原制度无形资产中的土地使用权以及固定资产中的房屋及建筑物等根据用途重分类，引入“投资性房地产”概念以区别于自用，包括：已出租的土地使用权，持有并准备增值后转让的土地使用权，已出租的建筑物[1]。具挑战性的是，对于满足条件的投资性房地产，企业可以选择公允价值进行后续计量，这赋予企业双重选择权：一资产的重分类；二计量属性的选择，本文仅讨论后者对业绩的影响。 一、投资性房地产对公允价值计量的运用 自2007年现行准则实施以来，沪深两市投资性房地产％，其中前三类是公认为投资性房地产是其主要资产，特别是后两个行业，更是以出租房地产为主业。需要指出的是，在2008、2009年新增采用公允价值计量模式的公司都属于前三个行业。再从其