保荐人与发行人之间的关系(33页)详解.pptVIP

保荐人与发行人之间的关系 恒泰证券：田晓光 主要内容 一、股票发行制度的转变要求重新定位保荐人与发行人之间的关系 二、正确处理保荐人与发行人之间的关系实现二者的良性互动 三、结论：信息互动是二者关系的关键 股票发行制度的转变要求重新定位保荐人与发行人之间的关系 我国股票发行制度的演变过程 我国保荐人制度的主要内容 保荐人在履行职责时面临的困难 我国股票发行制度的演变过程 额度审批制度 投行业务演变成“公关”行为 上市公司先天发育不良 一年绩优、二年绩平、三年亏损 核准制度 “包装上市”转向“服务上市” 仅对证券公司的责任作出了原则性规定 保荐人制度 保荐人制度的主要内容 保荐机构和保荐代表人的注册登记制度 保荐期限 保荐责任 持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施 影响到保荐人与发行人关系的具体规定 保荐机构和保荐代表人的注册登记制度 《证券发行上市保荐制度暂行办法》对企业发行上市提出了双保要求,即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐,还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。对可从事保荐工作的证券公司和个人提出了比目前的主承销商和一般证券从业人员更高的条件,中国证监会对符合条件的证券公司及其从业人员注册登记为保荐机构和保荐代表人,并向社