8第十一章企业非价格竞争行为：纵向一体化讲解.ppt

* 第11章 纵向一体化与纵向约束 第一节 纵向一体化 第二节 纵向解体与纵向一体化程度的度量 第三节 纵向约束 教学要求 了解纵向一体化和纵向约束的含义 理解企业实行纵向一体化的原因 掌握纵向约束的形式和纵向一体化的福利效应 第一节 纵向一体化 一、纵向一体化的内涵与形式 内涵： 企业向产品生产上下游各阶段上的延伸 纵向并购 形式 以产品、信息、技术、人事、服务等内容的企业间纵向联系 以资产为纽带的纵向联系 二、纵向一体化的战略收益与成本 增强垄断势力或创造市场力量 节约交易成本 案例：避免机会主义行为（通用汽车和费雪车体（Fisher body）的一体化（Klein et al ,1978） ） 提高技术效率 保障供应 消除外部性（外部性内部化） 防止被封阻 避免政府干预  增加垄断利润的一体化 上游 下游 消费者Q 能源E 劳动L 最终产品 Q=F（E，L） 图 产业的纵向组织结构 我们对图中的产业假定如下： （1）规模报酬不变； （2）投入品按固定不变的边际成本生产； （3）上游垄断； （4）下游竞争。 根据上面四个假设，我们能得出两个重要的结论： （1）如果下游生产过程中使用固定比例的生产函数，那么，上游垄断厂商不具有纵向一体化的动机，因为它一体化与否都获得相同的利润； （2）如果下游生产过程使用可变比例生产函数，那么，垄断厂商具有纵向一体化的动机。若它的利润增加额大于它的一体化的成本，它将实施纵向一体化。 1.固定比例生产函数 生产函数形式为Q=min(E,L) 生产要素比例固定不变，不可更改，即使其中一种要素价格变化 生产函数：固定比例和可变比例 2.可变比例生产函数 如果竞争性下游产业面临一个可变比例的生产函数，它就可在价格上涨时替代垄断厂商生产的投入品，使得上游垄断厂商的利润下降。 因此，此时只要纵向一体化的利润大于纵向一体化的成本，上游厂商就有实施一体化的动机。 二、纵向一体化的反竞争效应 （一）纵向一体化企业对其他独立经营企业的“价格压榨” 案例：1940年以前，美国铝业巨头Alcoa公司垄断着铝锭的供给。 它当时采用两种办法处理铝锭 自己将一部分铝锭加工成铝板并制成铝制品 将另一部分铝锭出售给独立的铝制品加工企业。这样，独立的铝制品加工企业的生存和利润空间就依赖于他们所支付的铝锭价格和铝制品的销售价格。 Alcoa公司利用自己纵向一体化的优势，采取了纵向交叉补贴（Vertical Cross-subsidization）的策略，即一方面在上游提高铝锭的价格，同时又在下游降低铝制品的销售价格。 这样一来，独立的铝制品加工企业就会受到原料高价、产品低价的“价格压榨”，受到致命的打击。而Alcoa公司在下游铝制品市场上的损失却可以从上游铝锭的高价中得到补偿。 因此，Alcoa公司在铝锭市场上横向垄断力量延伸到铝制品市场，从而对独立的铝制品加工企业造成了“价格压榨”，使得Alcoa公司和独立的铝制品加工企业处于不平等的竞争地位。 二、纵向一体化的反竞争效应 （二）可能形成更大的进入障碍 （三）可能会缩小独立的供应商和经销商的市场 （四）但同时也增加了企业自身的经营风险 第二节 纵向解体与纵向一体化的度量 一、纵向解体 AC1 AC2 AC3 AC AC Q O AC 专业化引起的规模经济节约的成本 专业化引起的规模经济节约的成本 二、纵向一体化程度的度量 附加值与销售额的比率 存货与销售的比率 厂商间购买量——后向（零部端、上游）一体化度量 厂商间产出转移量——前向（市场端、下游）一体化度量 三、纵向一体化与赢利能力 罗伯特·D·巴泽尔等人（1987）在《战略与绩效——PIMS原则》中表明：纵向一体化程度与投资者收益率呈现V字型关系（华夏出版社2000年版171～173页） 纵向一体化程度 投资收益率 第三节 纵向约束 一、纵向约束的概念 纵向约束是指具有投入产出关系的厂商之间以合约为纽带进行长期行为约束的关系状况。 纵向约束的基本方式有： 纵向约束的基本方式 价格约束 非