包买票据业务解析.docVIP

第九章 包买票据业务 前面各章节已分别介绍了汇付、托收、信用证、备用信用证和见索即付保函等五种不同的结算方式。在一般的国际货物买卖合同中通常只单独使用某一种方式。但在特定情况下，，，，，，，，，， 包买票据业务是近些年来新兴发展起来的一种国际贸易支付方式。严格地说，，，，，；，，，，，，， 包买票据业务（Forfaing），（）（）Forfaiting” 一词来源于法语，20世纪50年代后期和60年代初期开始，，，，，，（BPurchased）（Factong），，，，， 二、包买票据业务的起源及发展 由于包买票据融资可以为出口商贴现远期票据，，40年代中后期，，，，90—180天的融资期限，，，， 进入20世纪70年代以后，，，，，，，80年代以来，，，，， 包买票据业务起源于西欧，，，，，，，，，，2%。 三、包买票据与国际保理的比较 在国际保理和包买票据业务中，，（）（），，，，： （） 一般来说，，，6个月，，，，，，50—100万美元，6个月至5年甚至10年，（） 保理业务中保理商向出口商提供的不仅仅是票据的购买与融资，，，，，，， （） 在国际保理中，，，，，；；，，， （） 一笔业务是否采用保理可以不事先通知进口商，，，，，，，，，，，， 上一节主要讲述了包买票据业务的含义、特点以及发展历史，，，，：； —、信用证项下包买票据业务的操作程序及业务流程图 （） 为了更好的理解信用证项下的包买票据业务的操作程序， 中国国内一家公司参与巴西政府一家电站的国际招标项目。标的价值是1300万美元的成套电站设各，，3年期承兑信用证，，，，，，：， 中国这家出口商要想通过包买票据业务完成此笔出口，： 1 中国的这家出口商为将融资成本合理地记入出口设备单价中，，，3年期福费廷融资报价。这样作可以避免由于事先没有合理的核算融资成本从而使出口商在执行合同前就面临着亏损的可能性。 出口商在向包买商询价时，： （1）；（2）； （3），； （4）；（5）/担保行名称，；（6）；（7）；（8）；（9）；（10） 2、包买商报价 包买商将会要求中国的出口商提供上述一些基本资料，，，，，，，，；，， 包买商报价的主要内容包括： （1）：，LIBOR加上一个利差计算。 （2）（3） 3、签订贸易合同 中国的出口商根据包买商的报价将已确定的融资费用计入商品成本，，，， 4、出口商发货、寄单、开证行发出承兑/承付电 贸易合同签订之后，，，，L/C下文件被接纳后，/承付电。 5、签订包买票据合同 寄单行（）/承付电后， 6、包买商购进债权凭证 包买商根据开证行的有效承兑电文向出口商无追索权地贴现付款，，，，，3年内与这笔贸易有关的风险和延期付款而担心了。 7、进口商借单、提货 接到寄单银行寄来的单据后，，， 8、索偿 在开证行的承兑到期前，（），（），，， （） 信用证项下包买票据业务操作程序如PPT所示。 二、普通票据项下包买票据业务 普通票据项下的包买票据业务是在如下的运作模式下运行的：，，Per Aval”字样并加上担保行的签字来承担对商业票据的担保责任。 此运作模式下的操作流程如图PPT所示。 第三节 包买票据业务的作用及风险防范 前两节主要讲述了包买票据业务是什么，以及如何运作。本节将详细阐述包买票据业务的作用及风险防范。 一、包买票据业务的特点 通过分析包买票据业务的含义，，， （） 包买票据业务中，，， 包买票据业务中，，，（） （） 包买票据业务主要集中于资本性商品的交易。但随着技术的改进，， 在一笔包买票据业务中，，18个月以上，10年，5年为多： （） 包买商买下出口商的债权凭证后可以在二级市场流通转让，，，， （） 在大多数情况下，，， （） 包买票据业务中的债权凭证应由进口方所在地的银行担保。由于包买商对出口商的融资为无追索权融资，，：， 案例分析见PPT 二、包买票据业务的影响 包买票据业务作为近年来迅速发展起来的贸易支付及融资方式，， （） 对出口方的作用可以分为对出口商有利的影响和消极的影响两个方面。 1、开展包买票据业务对出口商的益处 （1），，，（2），，，，（3），，；，（4），， 2、包买票据业务对出口商的不利之处 （1），（6个月到12年），（10），，（2），，， （） 包买票据业务对进口商的有利之处表现在：100%合同价款的延期付款的便利；，，；，；，，；，，，，，， （） 办理包买票据业务进行融资，，，，，，，，，，，， （） 包买票据业务对担保行的影响也分为两个方面。 对担保行的有利之处表现在以下两点： （1），，； （2），，，，，，，， 三、包买票据业务的成本和费用 包买票据业务中所涉及的成本与费用包括如下几个方面， （） 贴现息是根据包买票据融资业务中，，；BOR（），LIBORLIBOR来确