国家风险L5.pptVIP

国家风险分析 重要性 第一， 跨国公司可用此分析作为规避国家风险技术。 第二，检测该跨国公司目前正在开展国际业务的国家状况的变化。 第三，可以评价在某外国拟议中项目的特殊风险形式。 常见的政治风险形式 1. 东道国消费者的态度 2. 东道国政府的态度 3. 资金转移的冻结 4. 货币的不兑换 5. 战争 6. 官僚主义（20世纪90年代初期，它成为欲在东欧国家投资的跨国公司的最大障碍） 国家风险评估分类 宏观评估： 不考虑公司的经营特点，只是对一个国家总的风险进行评估。 微观评估： 只对与跨国公司经营范围相关的国家风险进行评估。 宏观评估 政治因素 1.东道国政府和跨国公司母国政府的关系 2.东道国人民对跨国公司母国政府的态度 3.东道国政府历史上的稳定性 4.东道国政府被颠覆的危险性 5.东道国与邻国发生战争的可能性 宏观评估 财务因素 1.国家收入增长（GNP增长率） 2.通货膨胀趋势 3.贸易余额 4.利率 5.失业率 6.该国对出口收入的依赖性 7.外汇管制 评估国家风险的方法 1. 清单法 对所有影响国家风险评估结果的政治和财务因素（宏观和微观）的判断。 2. 德尔菲法 收集评估人各自对国家风险的看法，不进行集中的小组讨论。 3. 定量分析法 确认影响国家风险水平的相关特征并度量其敏感性。 离差分析：确认可忍受的较小风险国家和不可忍受的较大风险国家。 回归分析：用