金融市场名词解释与简答(5-8)解析.docVIP

第五章 金融市场概述 一、名词解释 1、金融市场：（P118）是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。其含义有广义和狭义之分。广义金融市场既包括直接金融市场，又包括间接金融市场；狭义金融市场则仅包括直接金融市场。 2、金融工具：（P119）是金融市场至关重要的构成要素，因为金融市场中所有的货币资金交易都以金融工具为载体，资金供求双方通过买卖金融工具实现资金的相互融通。 3、股票：（P122）是股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。 4、债券：（P121）是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还酬金的债权债务凭证。 5、政府债券：（P121）是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也抵于金融债券和企业债券。 6、金融债券：（P121）发行主体是银行或非银行金融机构。发行目的一般是为了筹集长期资金，金融债券的信用风险要低于公司债券，其利率水平也相应低于公司债券。 7、公司债券：（P121）又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的债券。 8、可转换债券：（P122）是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。 9、可赎回债券：（P122）是指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。 10、偿还基金债券：（P122）要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。 11、带认股权证的债券：（P122）是指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行。 12、优先股：（P122）是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。其具有两种优先权：一是优先分配权；二是优先求偿权。 13、普通股：（P122）是股份有限公司的股票。其股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等。 14、场内交易方式：（P125）也叫交易所交易方式。交易所由金融管理部门批准建立，为金融工具的集中交易提供固定场所和有关设施，制定各项规则，监督市场交易活动，管理和公布市场信息。 15、场外交易方式：（P125）是相对于交易所方式而言的，凡是在交易所之外的交易都可称作场外交易。由于这种交易最早主要是在各金融机构的柜台上进行的，因而也称为柜台交易方式。没有固定的集中的场所，分散于各地，规模有大有小，交易主要通过电讯手段完成。 16、发行市场：（P126）又称一级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的场所。这个场所中，筹资者将金融工具出售给最初始的投资者。因此，发行市场的主要功能是资金筹集。 17、流通市场：（P126）又称二级市场或次级市场，是对已发行金融工具进行转让交易的市场。因此，流通市场最重要的功能在于实现金融资产的流动性。 18、现货市场：（P126）也称即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在1—3日内立即进行付款交割的市场。 19、期货市场：（P126）是指交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是一定时间后，如1个月、2个月或者3个月后进行交割。 20、有形市场：（P127）是指有固定交易场所的市场，一般指交易所市场。 21、无形市场：（P127）是对交易所外进行的金融交易的统称，它的交易一般通过现代化的电讯工具在各金融机构、证券商及投资者之间进行。 二、简答 1、简述金融市场的构成要素（P119） 答：金融市场的构成要素主要包括市场参与主体、金融工具、交易价格和交易的组织方式。 （1）市场参与主体。金融市场的参与主体非常广泛，政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等出于不同目的广泛地参与着金融市场的交易活动。 （2）金融工具。金融工具是金融市场至关重要的构成要素，因为金融市场中所有的货币资金交易都以金融工具为载体，资金供求双方通过买卖金融工具实现资金的相互融通。 （3）交易价格。交易价格是金融市场的另一个重要构成要素。 （4）交易的组织方式。金融市场交易方式主要有两种组织方式：场内交易和场外交易方式。 2、金融工具的特征（P119） 答：金融工具种类繁多，千差万别，但都有一些共同的特征。 （1）期限性。期限性是指金融工具通常都有规定的偿还期限。 （2）流动性。流动性是指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。 （3）风险性。风险性是指金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性大小。 （4）收益性。收益性是指金融工具能够为其持有者带来收益的特性。 3、简述债券的种类（P） 答：按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券三大类