经济增加值在商业银行经营管理中现实意义——以南京银行为例解析.doc

工商管理硕士(MBA)课程论文 课程名称： 财务管理 题 目：经济增加值在商业银行绩效评价方 面的现实意义——以南京银行为例 姓 名： 马国宏 学 号： 2012806151 成 绩： 二零一三年四月 经济增加值在商业银行绩效评价方面的现实意义 ——以南京银行为例 商业银行作为经营货币的特殊行业，高风险性和高收益性是其经营管理的主要特征，而财务管理作为银行对风险控制、业绩评价的主要手段，日益成为现代商业银行经营管理的核心内容。 在财务绩效评价方面，随着经营环境的巨大变化，传统的财务绩效评价指标不再适应商业银行发展的要求，主要表现为：一是存在调控会计利润的空间；二是投入资本没有计量其机会成本；三是无法反映银行未来的发展状况。纵观西方商业银行在财务领域关于银行业经营目标和绩效评价的变化，从20世纪60年代开始经历了三次大的变迁：60-70年代，商业银行的经营目标是增加市场份额，相应的测评指标主要为存贷款规模、市场占用率等；80年代，利润最大化成为商业银行的经营目标，相应的指标主要为资产收益率（ROA）、权益收益率（ROE）等；90年代至今，越来越多的商业银行将价值最大化作为经营目标，测评指标主要包括经济增加值（EVA）、经济资本等。 EVA通过调整后的会计利润减去银行使用资本的成本，来表示公司真实的价值，也就是资本的收益应该能够弥补资本丧失的机会成本，从而反映出企业为股东创造的价值。现以南京银行为例，分析EVA在商业银行绩效评价方面的现实意义。 一、商业银行EVA计算方法 由于银行存款业务本身就是银行的负债,运用EVA法分析银行经营绩效时,其计算公式： EVA（经济增加值）=NOPAT-TC×WACC NOPAT(税后净营业利润)=税后利润总额-)递延税款贷方变化数（借方）＋(-)营业外支出（收入）×（1-税率） TC（资本总额=加权股东权益年末的-)递延所得税负债（资产）＋(-)累计的营业外支出(收入)WACC（资本成本率）=无风险收益率系数市场风险溢价REVA（EVA回报率）=EVA（经济增加值）÷TC（资本总额EVA所需主要数据 数据来源 税后利润总额股东权益 股东权益年末的 年末贷款减值准备余额，主要为贷款减值准备 营业外收支净额 营业外支出-营业外收入 所得税率 所得税率2007年及以前33%，2008年开始25% 当期递延所得税贷方（借方）变化数 递延税款贷方变化数-递延税款借方变化数 递延所得税负债（资产）余额 递延所得税负债余额-递延所得税资产余额 无风险收益率系数 市场风险溢价 三、南京银行EVA测算表（单位：千元） 　　　　　　　　　　2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 NOPAT(税后净营业利润) 1,257,729 920,694 1,862,853 1,710,359 2,669,670 3,901,581 4,562,514 1.税后净利润总额 594,634 909,494 1,456,095 1,543,731 2,310,912 3,211,504 4,012,603 2.计提的贷款减值准备 675,209 130,393 316,540 298,133 481,917 698,943 705,334 3.税后营业外收支净额 8,319 -17,548 -4,067 1,744 7,898 29,456 16,922 4.递延所得税贷方(+) 借方(-)变化数 -20,433 -101,645 94,285 -133,249 -131,057 -38,322 -172,345 TC（资本总额） 3,259,836 10,568,105 12,402,830 13,268,822 20,422,676 23,922,062 27,412,902 1.加权股东权益 2,233,533 6,283,399 10,644,029 11,692,275 15,436,349 20,238,754 23,131,046 股东权益年末余额 2,624,335 9,942,463 11,345,595 12,038,955 18,833,743 21,643,765 24,618,327 2.贷款减值准备余额 675,209 805,602 1,122,142 1,420,275 1,902,192 2,601,135 3,306,469 3.递延所得税年末余额 -52,124 -153,769 -59,484