Topic5基于人际关系的互联网金融详解.ppt

世行估计：1%的中国家庭拥有41.4%的社会财富。 天猫订单贷款 天猫卖家以个人（企业）名义，用店铺中处于“卖家已发货，买家未确认收货”状态的订单申请贷款，系统会对这些订单进行评估，在满足条件的订单总金额范围内计算出可申请的最高贷款金额，发放贷款 天猫信用贷款 提供给淘宝店主（天猫商户），无需抵押或担保。系统在综合评价申请人的资信状况、授信风险和信用需求等因素后自动核定授信额度 综合案例：阿里金融的新攻势（二） 聚划算专项贷款 提供给参加聚划算活动的淘宝（天猫）卖家。卖家成功参加聚划算活动，在冻结保证金之前，系统会根据卖家店铺的运营状况以及参团商品属性给予综合评估，最高可以申请到100万的信用额度 阿里信用贷款 阿里巴巴B2B电子商务平台上的诚信通（中国站用户）或中国供应商会员（国际站用户）无需担保即可申请 综合案例：阿里金融的新攻势（三） 阿里金融的风险管控 利用数据采集和模型分析等手段，根据小微企业在阿里巴巴平台上积累的信用及行为数据，对企业的还款能力及还款意愿进行较准确的评估。同时结合贷后监控和网络店铺/帐号关停机制，提高了客户违约成本，有效控制贷款风险 在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的信息序列。有可能给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率，而且成本极低 如何看待阿里金融的业态模式？ 阿里体系内搭建金融的成本是远低于银行成本的，属于闭环业务内的操作成本分摊的概念。阿里金融在体系内它可以较低成本来对抗金融机构，蚕食金融机构的市场份额 之前也有这种金融模式，例如上海钢联（300226）立足于钢铁贸易领域，因为它有比银行更广泛的钢材贸易消化渠道和钢材贸易监管渠道 随着监管政策的明朗，相信未来会有越来越多的切入细分行业，形成独立于银行风控优势的领域的互联网金融业态，实现自我金融化 互联网金融商业模式小结 现有比较成功的互联网金融模式均建立在拥有大量活跃客户的平台之上。未来，平台的搭建与完善将是互联网金融争夺的重中之重 互联网平台的竞争实质上是入口和主账户的争夺，通过免费服务吸引流量是互联网最基础的商业模式 互联网金融对银行“存、贷、汇”各项业务都产生了一些影响，随着电子商务的蓬勃发展以及第三方支付网络的逐步完善，互联网企业开始跨界进入金融服务的核心领域。 银行对互联网的“冲击——反应”模式？ 三、理性看待互联网金融的创新 创新从“结构洞”中来 创新何处来？ A sudden spark of inspiration? A memory? A dream? Where to Get a Good Idea: Steal It Outside Your Group (纽约时报,2004.5.22) American Journal of Sociology, Vol. 110, No.2, PP349-399 关于金融创新的开放式讨论 前美联储主席和白宫经济顾问沃克尔（Paul Volcker）认为, 几乎没有任何有力的证据表明“近年来大规模的金融创新促进了经济增长，二十年来金融领域最重要的创新是ATM”。 /debate/days/view/471 金融创新与经济发展 回顾金融史，金融创新跟经济发展之间，其实一直缺乏实证研究的证据，很难认定金融的创新与深化是推动经济发展的根本性证据。 荷兰最早健全了金融制度，但是却被金融落后的英国给打败，日不落帝国的金融体系在相当长的时期内是最完善的体系，只是后来也被美国这个后进者给取代了。由此很难证明金融在经济发展中的作用。放到美国来看，美国之所以成为强国，单单认为是金融发达造就了美国的强权地位是很难服众的。 金融机构的进化 金融机构利用了技术性的变革不断的自我升级和进化，反而导致比尔盖茨认为的21世纪的银行不但没有成为恐龙，反倒成为更恐怖的存在 通过技术，金融机构也不断的进行机构调整，业务调整，服务调整，很多存在过的部门的确消失了，但是金融机构却从没有消失 互联网的出现，虽然不可能去中介，但是互联网改变了中介的产生方式，也改变了中介的运营方式，互联网的出现，会不断瓦解大中介体系 超级银行 2011年，瑞士联邦理工学院的“复杂系统”理论学家，收集了一个由全球3700万家公司以及投资方组成的数据库，分析了43060家跨国公司和它们之间的股份所有权关系 研究认为其中只有一小部分对全球经济起到了不均衡的控制作用，绝大部分是银行。在4万多家跨国公司中，位居核心位置的是1318家公司 “实际上，整个经济网络的40%被小于1%的公司所控制。”这个经济网络形成了一个“蝴蝶结”结构，这个高度关联的“超级实体”处于“蝴蝶结”中心。这个关系网将国家和普通民众边缘化了 前20名拥有全球40%财富的银行 1 巴克莱银行