2016年天津渤海国有资产经营管理有限公司公司债券信用评级报告.docVIP

 公司债券信用评级报告 天津渤海国有资产经营管理有限公司 2016年度 36亿元公司债券信用评级报告 评级结果： 评级观点 主体长期信用等级：AAA 评级展望：稳定 联合资信评估有限公司（下称“联合资信”） 对天津渤海国有资产经营管理有限公司（以下 简称“公司”）的评级反映了公司作为天津市国 有资产运营管理重要主体之一，在推动天津市 国有企业改革以及扶持优势产业发展方面具有 重要作用，得到天津市政府大力支持，同时公 司业务多元化，资产规模大，抗风险能力强等 方面拥有综合优势。同时，联合资信也关注到 公司下属公司众多，对其管控能力较弱，医药 板块面临基本药物销售价格下行和中药成本高 企的压力等因素对公司信用水平的不利影响。 未来，随着天津市经济、财政实力的持续 增长，公司在推动天津市国有企业改革及国有 经济布局调整中的地位将不断提升，公司有望 继续得到天津市政府的大力支持，整体抗风险 能力有望提升。 本期债券信用等级：AAA 本期债券发行额度：品种一：30亿元；品种二： 6亿元 本期债券期限：品种一：7年；品种二：10年 偿还方式：按年付息，品种一存续期内第 3~7 年末每年偿还本金的 20%；品种二 存续期内第 3~6 年末每年偿还本金 的 10%，第 7~10年末每年偿还本金 的 15%。 发行目的：旧城区改造工程及补充流动资金 评级时间：2016年 3月 9