农村金融理论与实践第七章详解.ppt

* 第七章 农村金融产品 开发与创新 农村金融产品开发与创新 　　 第一节　金融产品创新的概念及理论基础 　　　 第二节　农村金融产品创新的必要性及制约因素 　　 第三节　农村金融产品创新的成本收益分析 　 第四节　农村金融产品创新的路径选择 第五节　农村金融产品创新的实践　　　 第一节　金融产品创新的概念及理论基础 一、金融产品创新的概念 金融创新就是在金融领域内对各种要素实行新的组合。具体来说，是指金融机构和金融管理当局出于对微观和宏观利益的考虑，在金融机构、金融制度、金融业务、金融工具以及金融市场方面所进行的创新性变革与开发性活动。金融创新始于２０世纪６０年代，发展于７０年代，８０年代后期趋于成熟，也是世界金融业发展的一种趋势。金融创新可以分为狭义的金融创新和广义的金融创新。狭义的金融创新仅指微观金融主体的金融创新；广义的金融创新还包括宏观意义上的金融创新。 二、金融产品创新的理论基础 （一）金融创新理论 西方经济学家对金融创新现象进行了大量的理论研究，提出了许多理论与观点，其中较有影响力的金融创新理论有： １．西尔伯的约束诱致假说 ２．凯恩的“自由—管制”的博弈 ３．金融创新的交易成本理论 ４．制度学派的金融创新理论 （二）金融产品创新 金融产品创新又称金融工具创新，是金融创新的重要组成部分，指创造或引进新的金融产品，产品创新也因此分为吸纳型创新和原创型创新。现代金融产品创新层出不穷，２０世纪９０年代以来金融工程学的勃兴使得几乎对于任何现金流的需求，均可以通过基本金融产品的组合加以实现，从而在理论上金融产品的创新品种可以趋于无穷。 １．基础金融工具的创新 以银行为主的各类金融机构最主要的职能就是融通资金，其最基本的实现方式就是通过吸收存款与发放贷款实现，因此基础的金融工具就是各类存款与贷款产品。在存款方面，各类金融机构在最基本的活期存款、定期存款、储蓄存款的基础上，金融产品创新打破了传统存款工具的界限，形成了通知存款、可转让支付命令、自动转账账户、货币市场存款账户等金融创新产品。在贷款方面，各类金融机构从保证资金的安全性、流动性和盈利性要求出发，在传统的信用贷款和担保贷款的基础方式上通过与新兴金融衍生品交易市场的结合，开发出多种多样的贷款产品，一定程度上实现了依照客户需求“量身定制”贷款产品。 ２．可交易金融产品的创新 依据凯恩的“自由—管制”的博弈理论以及制度学派理论，各种可交易金融产品大多在规避政府管制的情况下诞生的，其中以大额可转让定期存单（ＣＤｓ）为典型。1961年美国花旗银行发行的大额可转让定期存单就是规避当时美国政府管制利率的“临时利率控制法案”而创新的一种金融产品。之后的几十年里，随着各国金融政策的变化以及世界金融局势的变化，各类可交易金融产品不断地发展、变化，目前已经种类繁多。衍生金融工具在所有可交易金融产品中，可以说是金融产品创新的典型代表。衍生金融工具是伴随近二十年来新一轮金融创新而兴起和发展起来的，通过对货币利率或债务工具的价格、外汇汇率、股票价格或股票指数、商品期货价格等金融资产的价格走势的预期而定值，并从这些金融产品的价值中派生自身价值的金融产品。 （三）基于交易方式的金融产品创新 基于方便交易与降低交易成本的金融产品创新，则是金融创新的交易成本理论的集中体现。随着科学技术的发展，各类运用信息技术的金融产品创新不断涌现，最典型的代表就是银行卡的诞生。银行卡以及ＡＴＭ等自助终端的出现是科学技术在金融产品创新方面运用的结果，它们的出现大大降低了银行的营运成本，也为顾客随时随地办理业务提供了便利。随着科技的不断发展，以及网络与现代通信技术的发展，各类基于交易方式的金融产品创新层出不穷，网上银行、手机银行、电子支付等科技的发展与金融产品创新中对科技的运用，使得金融产品的交易成本不断降低，方便了群众也使得以银行为主的各类金融机构降低了成本。 第二节　农村金融产品创新的必要性及制约因素 一、农村金融产品创新的必要性 目前，农村金融产品主要集中在储蓄存款业务、贷款业务和汇款业务，产品少，服务方式单一，金融服务的效率和质量已经不能够适应农村经济现代化的要求和农民多元化的金融服务要求。随着中国国门的不断开放，面对外资银行强大的竞争压力，中国银行业特别是商业银行除了进行金融体制改革，真正建立起现代金融企业制度以外，当务之急就是要进行金融产品创新，寻找新的利润增长点，延伸商业银行自身的服务功能。 二、制约农村金融产品创新的因素分析 （一）创新的主体较单一 （二）人才短缺和硬件设施落后 （三）管理水平落后 （四）信用中介服务的缺位 （五）政策法规的限制 （六）宏观体制存在弊端 第三节　农村金融产品创新的成本收益分析 一、金融产品创新的成本分析