银行评级方法摘要.ppt

评级 – 覆盖期间和变化 评级 针对整个经济周期 每天均进行跟踪 评级展望 显示未来12-18个月的预期信用趋势（正面/稳定/负面） 评级复评（“观察名单”） 显示评级调整（上调/下调）的概率大约为66% 最理想是在3个月内结束复评 银行个体财务实力评级 所有分析的起点 衡量一家银行独立履行其支付义务的能力 包括品牌价值– 如政府合同 不含政府支持 – 如注资 可能比长期评级更为波动 针对新成立公司或经营历史有限的金融机构的评级要点 财务预测及财务报告的质量。缺少财务记录的风险可以通过合理的专业的财务预测来适当控制。 管理层素质。有经验的管理团队可以弥补新公司初期客户基础薄弱的不足。 体系、政策以及程序的完善程度。需要了解公司的重要系统以及程序是否已经建立，如谁作外部审计。 风险管理架构的完善程度。 资本以及流动性的充足程度，是否能覆盖可能发生的非预期损失。新建时的损失可以通过雄厚的初始资本来弥补。 评级方法进一步更新面临的挑战 作为低违约组合，银行评级难以采用EL方法进行验证，存在与企业评级之间的一致性问题 尽管初步建立了打分卡，但各级别不同评级因素的基准值确定仍是一个难题 目前采用已获评级银行的均值，并参考穆迪的标准值。由于受评银行数目有限，样本不足的问题十分突出 由于国内银行近年来财务状况持续改善，加上会计制度的多次调整，数据的稳定性不足，可用性有限 如何合理设定定性因素的评价标准是最大的挑战，部分因素很难量化，因此打分卡的基准值仍需校验和调整。 由于没有建立双评级制度，各家评级机构对银行的看法差异极大，公开评级与受邀评级之间的一致性不足 由于市场尚不成熟，提高评级的透明度仍需时日 2011-2012年中国银行业信用展望 2011-2012年银行业信用优势/挑战 各类银行信用状况展望 各类银行信用状况展望（续） 当前中国银行业面临的主要挑战 当前中国银行业面临的主要挑战 一、影子银行大幅膨胀，货币信贷泡沫化加大银行系统性风险 2011年以来中央加大信贷规模和节奏控制，但贷款规模仍处历史高位。 由于市场资金面仍较宽松，而信贷需求依然旺盛，银行贷款规模的受限使信贷资金通过各种渠道绕过规模控制以其他形式泛滥，“影子银行”体量急剧膨胀。 信贷扩张和影子银行使中国银行业信贷泡沫化日益显著，银行系统性风险加大。 当前中国银行业面临的主要挑战 2010年以来银行业信贷结构不平衡的状况未能有所改善。 监管层大力推动和鼓励银行加强中小企业金融服务，但中小企业融资环境未能改善，甚至有所恶化。 民营经济在投资领域和资金领域受到双重挤压，转而去实业化和金融化，而市场要素配置失衡使大量银行资金流入民间借贷寻求高回报。由此民间借贷空前繁荣，进而演变为高利贷，其资金链断裂风险严重威胁到银行资产安全。 二、信贷结构失衡下民间借贷泛滥，资金链断裂或危及银行体系资金安全 当前中国银行业面临的主要挑战 三、地方政府融资平台贷款风险系统性应对解决方案亟待出台 2010年以来，平台贷款的清理整改已上升为由国务院牵头，多部委协调实施。监管部门和审计署关于平台贷款的权威披露存在的数据差异，充分表明平台贷款错综复杂、透明度低，清理难度大，而审计署报告披露的相关信息也进一步证实平台贷款蕴藏极大风险，市场担忧平台贷偿付能力不足会严重威胁银行资产质量并进而引发系统性风险。 平台贷款风险亟待中央政府出台系统性解决应对方案，可能采取的方式有：（1）贷款展期或借新还旧；（2）扩大地方债或城投债发债规模，增强地方政府偿债能力；（3）成立政策性机构负责相关资产处置。 当前中国银行业面临的主要挑战 四、房地产贷款风险取决于房地产行业能否步入健康发展轨道 空前严厉的房地产调控使资产泡沫严重的现象得到一定遏制。但随着房地产开发商转战二、三线城市，房价上涨的势头依旧。银行信贷收紧，部分房地产企业资金链紧张，不得不转向多种融资方式，而房地产升值预期并没有改变，大量资金绕过监管涌向房地产行业，使得房地产企业融资成本不断上升，财务风险不断加大。为缓解房地产行业的刚性需求，中央政府大力推进保障性住房建设，但其开发模式和盈利模式尚不清晰，开发商和银行积极性不高。 看似严厉的房地产调控组合拳，实际上治标不治本，要根治房地产行业的顽疾，还需从调整经济结构、改善民生、治理通胀以及放开利率管制等方面入手。房地产行业的内在问题一天不解决，对银行来说，就是个高危行业。 2011-2012年银行业经营及发展趋势展望 经营及发展趋势展望：盈利水平 一、利率管制为银行创造高额利润，短中期内盈利模式和收入结构将保持稳定 利率管制环境下，持续的信贷规模扩张为银行创造了高额利润。而2010年下半年以来央行5次加息导致银行息差扩大、信贷控制与融资需求强劲之间的矛盾、信贷资源配置不平衡、连续上调存款准