个人理财第一次作业-附答案.docVIP

个人理财第一次作业 一.单项选择（每题2分，共10分） 1.资产组合理论的创立者是：（A） A马科维茨 B威廉.夏普 C斯科尔斯 D莫迪利亚尼 2.按照资本资产定价理论，某一股票的期望收益率等于无风险收益率加：(A) A 该股票的风险溢价 B该股票的配股价 C该股票的市价 D该股票的净资产价 3.相对于短期投资目标而言，财务策划师应该首先考虑的是：(A) A 较为稳定的收益率 B投资的成长性 C 投资的规模 D较高的收益率 4.狭义的个人银行理财主要指：(A) A 购买银行的理财产品 B利用银行的代收代付 C利用银行的代理保管 D利用银行的转账结算 5.光大银行推出的阳光理财B＋四.理财实务题（65分） 编制个人或家庭的资产负债表 （30分） 个人资产负债表 客户：张三 日期：2006年2月2日 资产项目 金额（￥） 负债项目 金额（￥） 现金及现金等价物 长期负债 现金 22 000 教育贷款 20 000 货币市场账户 10 000 房屋贷款 50 000 人寿保险现金收入 28 000 人个贷款 95 000 现金及现金等价物小计 60 000 长期负债小计 165 000 其他金融资产 中期负债 股票 150 000 汽车贷款 1 000 应税债券 200 000 消费贷款 2 400 免税债券 100 000 中期负债小计 2 500 养老金计划 80 000 短期负债 其他金融资产小计 530 000 信用卡透支额 5 000 个人资产 赊销贷款余额 4 200 住宅 310 000 应缴税金 6 500 汽车 40 000 其他应付账款 0 家具 50 000 短期负债小计 15 700 珠宝和收藏品等 90 000 其他个人资产 0 负债总计 183 200 个人资产小计 490 000 净资产 896 000 资产总计 1 080 000 负债与净资产之和 1 080 000 （二）案例分析（35分） 1.资料： 央行官员称银行理财创新影响货币政策执行 2008年06月26日?07:57 东方网 　　每经记者 陈珂 发自上海 　　“银行理财创新已经对货币政策、金融稳定和金融监管提出了新的挑战，甚至影响了央行稳定货币政策的执行”。昨日，在首届银行理财高峰论坛上，央行上海总部调查统计研究部、金融稳定部主任凌涛表达上述观点。 　　理财业务影响货币政策效应 　　截至今年1季度，全国理财产品销售量达到9100亿，超过了去年全年的总额，其中，上海市商业银行个人理财产品销售规模为851亿。同一时期，我国面临更加复杂的国内、外经济金融形势，包括美次贷危机加剧的国际经济不确定性，通胀压力未明显减少，国际金融市场的波动和越南危机引发的金融稳定担忧。 　　凌涛认为，理财业务属于典型的表外业务(指不计入资产负债表、不形成现实资产负债但能增加银行收益的业务)，但商业银行目前的理财业务却具备了表内业务特征，并正对宏观调控产生冲击。比如目前理财市场上规模较大的结构性存款产品，实质和表内存款差异不大，但央行收缩流动性的上调准备金率就不能应用在这类产品上，缩小了存款准备金政策的效应范围。信托贷款类产品的出现，也规避了央行对信贷规模的窗口指导，使得信贷规则的统计失真，效率下降。同时金融创新也会降低货币供应量与宏观经济变量之间的相关性，从而增加货币政策制定执行的难度。 　　凌涛表示，金融创新产品的出现可以分散风险，但也可能加剧风险甚至引发金融危机，为金融体系带来更多的不确定性因素，“维护金融稳定的任务也更为繁重”。 　　更关注金融创新带来的风险 　　银行在目前的形势下有发行理财产品的利益诉求，而这又对央行的调控产生了影响，那么无疑对监管层提出了新的要求。 　　“我们也并不是否定金融创新，只是强调需要在更加关注和控制风险的前提下，从事和鼓励金融创新，”凌涛说，从呵护刚起步的中国理财市场角度出发，监管层也在考虑制定执行货币政策时对银行理财创新的影响。 　　（稿件来源：每日经济新闻） 美次贷危机金融市场存款准备金政策结构性存款产品 6