4企业合并讲解.ppt

（2）购买法下合并前被合并企业的收益和留存收益作为购买成本的组成部分，而权益结合法则直接将这一部分收益和留存收益纳入合并财务报表。 因此，只要被合并企业合并前有收益和留存收益，权益结合法下合并后的收益和留存收益必然大于购买法下报表中的收益和留存收益。 这不仅采用权益结合法使得合并当年产生较高的报告收益，并且，还有可能为股东带来更多的可供分配留存收益。 （3）由于权益结合法下资产按账面价值计价，而账面价值通常又低于公允价值，这表明这些资产存在未实现的价值。因此，合并企业可以通过出售这些资产以增加合并后的利润。 可见，权益结合法下确认的利润比购买法大，另外又由于资产数额较小，这就使其资产利润率和净资产收益率提高，因此，权益结合法比购买法能带来较好的报告效应。 我国学者曾对1998～2001年我国上市公司发生的10起换股合并案例进行了实证研究，结果发现，这10起换股合并案例无一例外地采用了权益结合法，而如果改为购买法，所有公司合并后的净资产收益率（ROE）和每股收益（EPS）两项指标将全都下降。 二、不同合并方式下的会计处理 2、控股合并形式下的会计处理 借：长期股权投资 （合并成本） 贷：股本、银行存款等 （发行股份面值或对价付出资产的公允价值） 资本公积 （发行股份溢价）