金融监管第四章解析.pptVIP

（三）不同金融监管体制的监管效力比较 1、有10个指标，分为两类： 一类是正向指标，这类指标的程度越高越好； 一类是逆向指标，这类指标的程度越低越好。 2、结论： 在金融分业经营体制下：不完全集中监管体制效力＞集中监管体制效力＞分业监管体制效力 在金融混业经营体制下：不完全集中监管体制效力＞集中监管体制效力＞分业监管体制效力 第三节 各主要国家金融监管体系介绍 一、美国 20世纪30年代经济大危机后，美国金融业逐步形成了分业经营和分业监管的体制，《格拉斯—斯蒂格尔法案》 20世纪80年代，全球金融自由化加剧，金融混业经营趋势不断发展，《金融服务现代化法案》 次贷危机后2010年7月，最彻底的金融监管体系改革，金融市场进入加强监管的时代，《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》 （一）《金融服务现代化法案》确立的伞式+功能监管模式 1、伞式+功能监管模式确立的监管格局 （1）银行业的监管 财政部货币监理局（OCC）、联邦储备银行（FRB）、储蓄型金融机构监管局（OST）、联邦存款保险公司（FDIC）以及各州的银行局（SBD）共同负责监管。 美国是联邦制国家，金融市场准入实行联邦政府许可和州政府许可两级核准制度，经联邦政府批准的商业银行由财政部货币监理局负责监管，经州政府批准设立的商业银行则由州一级金融监管部门负责监管。 （2）证券期货业的监管 证券交易委员会（SEC）对证券经营机构、证券信息披露、证券交易所、柜台交易和证券业协会等履行监管职能；商品期货交易委员会（CFTC）负责对期货经纪机构、期货市场信息披露、期货交易所等实施监管。 （3）保险业的监管 保险机构由所在各州保险监管局（厅）负责。 2、伞式+功能监管模式主要内容 伞式监管人与功能监管人必须相互协调，共同配合。为避免重复与过度监管，伞式监管人的权力受到严格限制。美国长期的分业经营的银行体制决定了美国分权监管的原则和监管体制的地域多样化和职能多样化。从其构成来看，由分权式联邦政体等因素作用，美国的监管体系在存在着政出多门、职能重叠等弊端。但总的来说，伞式+功能监管的监管体制在美国金融体系的安全、稳健、高效及消费者权益保护等方面的确做出了重大的贡献。 （二）美国金融监管的手段及其改革 手段：向自动化监管系统发展。监管信息的手机、报送、分析、评价与发布都已实现计算机化。美国储蓄性机构监理局和联邦存款保险公司等监管部门已开始建立网络银行中央信息库。随着网上金融业务的迅猛发展，相应的金融监管也将越来越成为金融监管当局日常工作的重要组成部分。 改革：提高审慎监管的灵活性，根据各银行的规模、业务范围和风险承受能力进行区别监管，避免简单化和模式化；对兼并形成的超大银行机构，应特别注意在加大监管力度和避免出现道德风险之间寻求适当平衡点。 …… （三）次贷危机后美国金融监管体制改革举措 改革方案：《现代金融监管架构改革蓝图》、金融监管改革白皮书《金融监管改革——新基础：重建金融监管》等 2010年6月 《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》，确定了今后美国金融监管体制的改革方向。内容如下： 1、机构改革 2、提高宏观审慎监管标准 3、改变“大而不能倒”的状况 4、加强金融衍生产品监管 5、加强信用评级机构监管 6、加强对对冲基金的监管 二、英国 （一）1979年以前英国的金融监管体制 没有正式的金融监管体系和监管机构，1946年英格兰银行国有化后，作为中央银行的独立性大大降低，财政部对货币发行和整个金融体系进行监管。 分工：英格兰银行同英国证券与投资理事会以及英国贸易与工业部共同组成监管主体。英格兰银行负责对银行部门进行监督管理；证券投资委员会负责从事证券投资业务的金融机构；贸易与工业部负责保险公司。 特点：以金融机构自律监管为主，英格兰银行监管为辅。 优点：灵活且富有弹性。 缺点：人为因素比较明显。 （二）1979-1996年英国金融监管体制的改革 1989年10月颁布《1979年银行法》，赋予英格兰银行金融监管权，使得英国金融监管向法制化、正规化迈进，但并没有从根本上改变英格兰银行传统的监管方式。 1984年10月发生轰动国际的约翰逊·马修银行倒闭事件（JMB事件），反映了《1979年银行法》存在弊端。 出台《1987年银行法》，进一步充实了英格兰银行的法律基础，但是在监管方式上，仍然保留了其原有的灵活性特点，没有过多地就具体问题作详细、强硬的规定，而是允许英格兰银行拥有了比较广泛的自决权，并为今后金融技术的创新和业务的发展留有足