公司客户经理选择权贷款业务及案例学习讲解.doc

(选择权贷款业务解析 【业务背景】 由于以上原因，附加股权选择权的贷款开始暗地推进，这些“选择权贷款”一般围绕国家科技园区企业展开，进而达到投贷联动的业务要求。为了避开监管限制，目前通行的办法是银行找第三方机构代持，分享企业股权上市溢价收益。 【业务概念】 选择权贷款是指商业银行在向目标客户提供传统授信业务的基础上，额外获得一定的选择权。 该选择权系指商业银行指定的符合约定要求的行权方享有按约定行权条款（约定行权期间、价格、份额）认购目标客户股权或目标客户持有其他公司股权的权利，具体可细分为“可转换权”（针对目标客户股权）和“可交换权”（针对目标客户持有其他公司股权）；在商业银行书面同意指定行权方行权的前提下，被指定的行权方有权选择是否行权。商业银行提供选择权贷款，除拥有传统的贷款权益外（包括但不限于按期收取贷款本息），通过约定的形式将贷款债权与股权等其他投融资方式相结合（或转化），还可分享目标客户或其持股的公司的股权溢价收益（即资本利得），进而达到与可转换贷款或可交换贷款殊途同归的效果。 产品特征： 选择权贷款的主要特征如下： ①在不违背《商业银行法》的前提下，为企业提供“债券+股权”融资，为企业的发展提供帮助。 ②选择权贷款以授信为基础但不得影响授信本身。授信合同之效力较之本产品所涉之合同具有完全的独立性，无论选择权贷款所涉及的权利无效或不生效或出现其他瑕疵，均不影响授信合同