2008年新能源行业报告--jxlinnew.pptVIP

新能源行业报告（上） 主要内容： 一、能源及环境形势 1.日益恶化的能源与环境形势 2.值得期待的新能源前景 二、风电行业 1.风电行业整体概况 2.上游零部件厂商 3.风电设备制造商 4.下游电力运营商 三、光伏行业 1.光伏行业的大概认知 2.多晶硅 3.光伏电池 4.光伏组件 5.光伏系统 非可再生资源有限 储采比又称回采率或回采比。是指年末剩余储量除以当年产量得出剩余储量按当前生产水平尚可开采的年数 能源需求与消费结构 我国能源形势 中国电力供应主要来自煤电和水电，同时，随着中国车辆保有量的快速增长，石油的消耗量也在快速增加。 能源结构无法支持经济的高速发展 新能源的前景 世界上许多国家和国际机构根据社会总能耗需求的增加预测到常规化石燃料消耗和枯竭的速度，并由此得出了可再生能源替代常规化石燃料比例的预测结果。 注：TW＝ 109kW 环境问题促使新能源的前景 对于能源安全、气候变化和空气污染等问题的关注加大了对替代技术和替代能源的寻求 世界银行估计2020 年中国由于空气污染造成的环境和健康损失将达到GDP 总量的13％。 我国环境问题突出 我国能源消费占世界的10％以上，同时我国一次能源消费中煤占到70%左右，比世界平均水平高出40 多个百分点。燃煤造成的二氧化硫和烟尘排放量约占排放总量的70%~80%，二氧化硫排放形成的酸雨面积已占国土面积的1/3。 我国新能源产业规划 我国新能源发展规划 预计到2020年，风电将由目前规划的3000万千瓦上升到1-1.5亿千瓦，核电由4000万千瓦上升到7000万千瓦，光伏发电由180万千瓦上升到1000-2000万千瓦。预计到2020 年新能源发展总投资将达到3 万亿元，预计规划装机容量如下： 风电行业 主要内容 1.风电行业整体概况 2.上游零部件厂商 3.风电设备制造商 4.下游电力运营商 风电的优势 风电的发展历程 风电的需求 根据《可再生能源中长期发展规划》，到2010年和2020年，可再生能源在能源消费中的比重分别达到10％和15％，大电网覆盖地区非水电可再生能源发电在电网总发电量中的比例达到1％和3％以上。权益发电装机总容量超过500万千瓦的投资者，所拥有的非水电可再生能源发电权益装机总容量应分别达到其权益装机容量的3％和8％以上。但截至目前，国内5个大发电集团的风电装机容量离2020年8％的目标还有不小的差距。 零部件市场状况 零部件瓶颈 零部件瓶颈造成的整机厂商延迟交货，这一问题在08 年体现的较为明显。目前我国风电产业链还没有完全形成，因此部件配套的能力满足不了整机发展的需要。 高质量的零部件将继续成为行业的瓶颈。预计2009 年主要零部件的供应仍然偏紧，特别是高质量的零部件，如大尺度和高效率的叶片、高可靠性的变速箱等仍然稀缺，部分要求较高的零部件，如主轴、主轴轴承、变浆轴承、控制系统等仍依赖进口。 零部件厂商扩产降价 零部件扩产： 轴承：天马股份产能将由10月的600套/月提升至明年一季度末的1000套/月 齿轮箱：中国传动风电齿轮箱产能将由08年的3.5GW大幅增加至09年的6.0GW 叶片：中材科技产能将由08年的300套提升至09年中期的800套 零部件降价： 叶片：金风与中材科技08年所签合同金额由6.3亿下降至5.9亿，降幅6.3%。 发电机：金风与南车株洲07年所签合同金额由2.4亿下降至2.2亿，降幅8.3%。08年所签合同金额由9.6亿下降至9.0亿，降幅6.3%。 零部件厂商议价能力减弱 风电设备制造业国内市场情况 风电设备制造商国外市场空间 目前，国内风机厂商没有实现大规模出口的原因除了国内需求旺盛外，还有一个重要的因素，也就是说国内大多数风机企业是靠许可证生产，因为受制于人而不具备出口的权力。比如金风大部分的风机还是靠Repower的许可证生产，Suzlon收购了Repower后，有权力控制金风风机的出口。为了摆脱许可证的限制，金风科技08年初收购了德国VENSYS公司，试图将德国VENSYS公司技术优势和金风科技的产业化优势相结合，打开国际市场销售的空间。 风电设备制造行业格局 内资风电厂商市场份额持续上升 风电行业目前集中度较低，国内风机制造业处于竞争格局，共有五十余家 设备制造商盈利空间 整机厂商对下游业主多执行闭口合同，风机销售价格往往以合同锁定 对上游零部件供应商多执行开口合同，允许根据原材料价格变动（如钢材）协商议价； 风电设备行业发展面临的问题 产能过快增长 价格竞争不可避免，1.5MW 风电整机毛利率可能维持在15％左右。 从竞争走向整合，利好行业龙头 风电设备制造商产能过快增长 截止2008 年，我国具有风电整机生产能力的企业有50 多家，前三大风电机组生产厂家的整机销量都突破了100 万千瓦。随着近两年风