复旦金融用随机过程3.4__最常见的随机过程或随机模型.pptVIP

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  • 2016-11-13 发布于安徽
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复旦金融用随机过程3.4__最常见的随机过程或随机模型.ppt

宝山壁画 宝山壁画是引人注目的昂贵文物。此壁画发现于阿鲁科尔沁旗东沙布乡境内。1994年列为“全国十大考古新发现”之一。宝山壁画中最引人注目的是《杨贵妃教鹦鹉图》。该画高0.7米、宽2.3米,用于笔重彩绘制,最突出的表现了 晚唐风格。唐代擅长绘贵妇仕女的大师周昉绘制了《杨贵妃教鹦鹉图》,不仅享誉中原,而且还影响全国各地。发现于阿旗宝山古墓里的这幅画,就是契丹人聘请中原画家按照周氏风格绘制的, 技法深得周氏画风的真传。在唐人真迹稀如星风的今天,能够从中完整了解唐代人物画的杰出成就,堪称美术史研究的辛事。这幅壁画现今保存在阿鲁科尔沁旗博物馆,历经千年,恍如新绘,是该馆的镇馆之宝。 欢迎大家观看! * GARCH模型对于资产组合波动率的前三个特征都能够比较好地刻画,但是不能很好地刻画资产组合波动率的最后一个特征。以GARCH(1,1)模型为例,可以看出,对于前一期发生的市场冲击at-1,不管是正向冲击还是负向冲击,只要绝对值相等,该冲击对资产组合下一期波动率的影响都一样。 为此,Nelson(1991)提出了指数GARCH模型(Exponential GARCH, EGARCH),EGARCH模型能够很好地描述资产组合波动率对收益率的正向冲击和负向冲击所作出的非对称反应。 * 首先,对于GARCH(1,1)模型市场冲击at = σtεt中的ε

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