第五章金融监管体制要点.pptVIP

金融监管体制是由一系列监管法律法规和监管组织机构组成的体系。金融监管体制是金融监管的制度基础，是金融监管职责、权力分配的方式及组织制度。金融监管是否充分有效与金融监管体制密切关系。 “双峰”监管体制 依据金融监管目标设置两类监管机构，一类对金融机构和金融市场进行审慎监管以控制系统风险，另一类对金融机构的业务进行监管，维护正常的金融与经济秩序，保护消费者 代表国家：澳大利亚 澳大利亚审慎监管局（Australian Prudential Regulatory Administration，简称APRA）； 澳大利亚证券投资委员会（Australian Securities Investment Commission，简称ASIC）， 美国监管主体 联邦储备体系（Federal Reserve System, FRS）： 负责监管会员银行和银行持股公司； 联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) 负责监督参加保险的非会员银行和已保险的州注册储蓄银行； 货币监理署（Office of the Comptroller of the Currency，OCC） 负责监管联邦注册银行审批和检查； 储贷监理署（the Office of the Thrift Supervision, OTS） 负责监管所有属于储蓄机构保险基金的联邦和州注册的储蓄机构； 证券交易委员会（SEC）：证券机构 州保险监管署（SIC），保险机构。 《多德-弗兰克华尔街改革与消费保护法案2010》中的机构改革 新建机构：金融稳定监管委员会、消费者金融保护局、金融研究办公室、联邦保险办公室、 撤销储蓄监理署（OTC）、将监管权力移交货币监理署（OCC）。 联邦存款保险公司、证券交易委员会、美联储的监管权力变化。 （四）英国金融监管体制的最新发展 英国金融服务管理局(FSA)2013年起被两个新的监管机构所替代，他们分别是金融行为监管局(Financial Conduct Authority, FCA)和审慎监管局(Prudential Regulation Authority, PRA)。其中对经纪商的监管权将全部由FSA移交至FCA。 2002年改革前的德国金融监管 在线课堂讨论话题： 1. 请你从美国金融监管体制的角度，分析一下AIG公司重大危机的原因。 2. 你认为一个国家的金融监管模式的形成是由哪些因素决定的？ 3. 你如何评价中国现行的金融监管体制。 AIG案例 摘要： 一、AIG概况 二、AIG危机演化与成因 三、政府对AIG的救助  1 AIG——美国国际集团（美国第一大金融保险公司 ）的前身是1919年创立与上海的美亚保险公司。最初 ,只在上海承揽一些美国保险公司的代理,提供火险及水险服务。 2、1939年总部迁到纽约。 3、1968年格林伯格接任AIG创始人施德先生管理重任，历经38年，的业务领域从保险领域扩展到寿险、财险、汽车保险、按揭保险、退休服务 、贷款、投资服务和航空租赁等多个领域 ,业务遍及 130 多个国家和地区 ,市值从 3 亿美元上升到 1730亿美元。2007年总资产高达 1.1万亿美元，列世界500强中23位，连续3年蝉联全球净利润最高保险公司。 二、AIG危机演化与成因 1、AIG危机演化 AIG的危机内部起源：“美国国际集团金融产品公司”-- AIG伦敦子公司（1987）—早期以衍生金融业务利率互换为主. 从 90年代后期开始大量介人为担保债务权证 CDO提供担保的 CDS业务。2005营业收人在 AIG 所 占比率由4.2%上升到17.5% 次贷危机蔓延：2007年第四季度开始 AIG 连续五个季度巨额亏损 ：2007 年第四季度净亏损52.9亿美元，2008 年四个季度亏损额分别为 78 亿、53.6亿、244.68亿、617 亿。而2007年净利润仅62亿 AIG股价影响： 2008年9月 15日,雷曼宣告破产保护当天 , AIG的股价暴跌 61%，跌至4.76，之前AIG的股价曾达到72.65美元。 三、政府对AIG的救助 1、方案一（2008.9.16）： （1）美国财政部依法授权纽约联储向AIG提供850亿美元担保贷款，利率为三个月伦敦银行间拆放款利率 （LIBOR）加8.5个百分点。 （2）二是该项贷款以 AIG全部资产 （包括受监管分支机构的股票）和不在监管范围内的主要分支机构的资产作抵押, 美国政府将获得 AIG 79.9% 的股权 ,并且有权力否决向普通股和优先股股东派发股息 ,同时还有其他保护纳税人和政府利益的相关条款。 （3）为缓解AIG 融券业务