发行债券与优先股要点.pptVIP

债券的评级程序 发行公司提出评级申请 评级机构评定债券等级 评级机构跟踪检查 债券的评级方法 公司发展前景 公司的财务状况 公司债券的约定条件 债券筹资的优缺点 发行债券筹集长期债务资本，对发行公司既有利也有弊，应加以识别与权衡，以便抉择 债券筹资的优点 债券筹资成本低 债券筹资能够发挥财务杠杆的作用 债券筹资能够保障股东的控制权 债券筹资便于调整公司的资本结构 债券筹资的缺点 债券筹资的财务风险较大 债券筹资的限制条件较多 债券筹资的数量有限 发行债券与优先股 债券的含义 债券是债务人为筹集债务资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。 债券 企业债券 公司债券 债券的种类 按有无记名分类 按有无抵押担保分类 按利率是否变动分类 记名债券 不记名债券 抵押债券 信用债券 第一抵押债券 第二抵押债券 固定利率债券 浮动利率债券 债券的种类 按是否参与利润分配 按债券持有人的特定权益 按是否上市交易 参与债券 非参与债券 收益债券 可转换债券 附认股权债券 上市债券 非上市债券 发行债券的资格 根据《公司法》的规定，股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，具有发行公司债券的资格。 发行债券的条件 根据《公司法》、《证券法》和《公司债券发行试点办法》的规定应符合如下条件： 1