《货币金融学》BT商业银行的业务与管理教程分析.pptVIP

（四）三大经营原则的协调 总体来说，银行的流动性与安全性正相关，而赢利性与前两者负相关。 银行的经营管理应既保证银行的持续赢利，又能确保其资产的安全与可偿付。 商业银行经营管理 （一）资产管理 ? 商业贷款论（真实票据论） ? 可转换理论 ? 预期收入理论 （二）负债管理 ◆ 提高了银行的融资成本 ◆ 增加了银行的经营风险 ◆ 降低了银行资本充足率 为了使收益更高、赚取的利润更多，银行就要寻找愿意支付较高利率的借款者，从而发放收益较高、风险较低的贷款；其次是购买收益较高，风险较低的有价证券。 为了使银行所有资产的平均风险最小，它又必须寻找最佳的资产组合。 银行还要注意资产的流动性，以满足中央银行的法定存款准备金的要求或是满足存款者取款的要求，因此，银行必须持有一定的库存现金或超额准备金。 资产管理理论： 早期的经营管理理念，经营管理的重点在资产方面，追求资产上的合理结构，优化调整银行的资产结构。 真实票据论（实质票据论）：强调银行的兑付能力，“自偿性贷款”是其主要业务。 强调银行的贷款必须同实际商业活动相关，以具备实际价值的商业票据为抵押品，将银行面临的信用风险降到最低。 2. 商业银行管理理论 满足流动性，减少现金持有 多购买收益高、风险低的证券 选择信誉好的借款者（6C）品德（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、担保（Collateral）、经营环境（Condition）和连续性（Continuity）。 资产多样化 负债管理理论： 背景：竞争加剧、管制放松、利率制度和汇率制度的变化。 主张银行经营的重点应从资产方面转向负债方面。 银行经营的关键是运用价格手段（利息、手续费等）取得对资金来源的控制。 尽可能以最低的成本扩大资金来源，保证银行资产的流动性和赢利性。 如：大额存单工具 资产负债联合管理理论 该理论的基本思想是从资产和负债两方面综合分析，以实现不同资产与负债在诸如利率、期限、流动性等方面的协调与搭配，从而尽可能满足“三性”要求。 即控制资产和负债双方的数量、期限、成本或收益，以实现银行的近期和远期目标。 目标是尽量保证银行的利差稳定和最大化，在可接受的风险水平上使银行的利润达到最大。 如：资产证券化（转移风险、增强流动性） 资产证券化：将性质相似的贷款组成一个组合，并以这些贷款为担保发行相关证券的一种形式。 优点： 增强银行资产的流动性 转移信用风险、违约风险、利率风险等 减少资产负债表中的资产总量，降低准备金的缴纳金额 赚取手续费、利差等 3. 利率风险（市场风险）管理战略 利率敏感性分析： 银行的资产或负债因利率的波动而需要重新确定价格，则该项资产或负债的利率敏感性较高；反之，利率敏感性较低。 利率缺口分析、收入敏感性分析 价格敏感性分析： 当利率发生波动时，银行资产或负债的价格变动程度大，则价格敏感性高；反之，则价格敏感性低。 持续期缺口分析、股本市值敏感性分析 1.“缺口”分析法： 利率敏感性资产和负债的差额衡量银行面临的风险。 利率敏感性缺口 浮动利率 资产 浮动利率 负债 固定利率 资产 固定利率 负债 正缺口 浮动利率 资产 浮动利率 负债 固定利率 资产 固定利率 负债 零缺口 浮动利率 资产 浮动利率 负债 固定利率 资产 固定利率 负债 负缺口 正缺口：利率敏感性资产大于利率敏感性负债 负缺口：利率敏感性资产小于利率敏感性负债 零缺口：利率敏感性资产等于利率敏感性负债 利率缺口管理强调银行面临的短期风险和近期的现金流，过分关注银行的会计收入而不是银行股本的市场价值。 2.持续期管理 包括持续期缺口分析和股本市场价值敏感性分析。 充分考虑利率波动对银行长期的经营环境的影响，如现金流量的长期变化和银行资本的市值的变化等。 强调银行资产负债的市场价值对利率变化的反映以及相应的银行股本的市场价值的变化。 持续期是包含了现金流量时间和规模的实际偿还期 的一种形式，是衡量银行收回一项投资项目所需要要的平均时间。 流动性管理策略： 资金汇集法 资金汇集一个“资金池”，再依次分配 资金匹配法 汇集到不同的“资金池”，分别在不同领域分配 缺口检察法 使资产与负债的流动性相匹配 期限匹配与利差 资产负债期限匹配，则利差就是收益 资产负债期限不匹配，则利率变化可能影响收益 国际银行业管理： 巴塞尔银行监管委员会和《巴塞尔资本协议》 巴塞尔银行监管委员会简称巴塞尔委员会，巴塞尔银行监管委员会原称银行法规与监管事务委员会，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典10大工业国的中央银行于1974年底共同成立的，作为国际清算银行的一个正式机构