第2讲：公允价值讲解.ppt

CAS39：公允价值计量 国际对照： IFRS13：《公允价值计量》（IASB，2011.5） SFAS 157：《公允价值计量》 （FASB，2006.9，《会计准则汇编第820号——公允价值计量》，2011.5） （一）公允价值新定义 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 公允价值计量的关键因素： 计量谁的公允价值？ 谁来计量公允价值？ 什么条件（环境）下的公允价值？ （二）公允价值计量对象：相关资产或负债 企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征。 资产、负债定价时考虑的特征，包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等。 相关资产或负债可以是单项资产、负债，也可是资产组合、负债组合或者资产与负债的组合。 企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。该计量单元一般由其他准则规定。 （三）公允价值形成的市场条件：主要市场（或最有利市场）发生的有序交易 企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 三个概念： （1）主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度 最高的市场。 （2）最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。 （3）有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。 企业应当以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，企业应当以最有利市场的价格 计量相关资产或负债的公允价值。 企业不应当因交易费用对该价格进行调整，对于必要的运输费用需要调整。 示例：公司产品主要销往南市与北市两个市场，南市价格2700元，交易费用300元，运输费用300元；北市价格2500元，交易费用100元，运输费用200元。（1）南市为主要市场？（2）北市为主要市场？（3）都不是主要市场？ （四）公允价值计量的主体：市场参与者 企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，同时具备下列特征的买方和卖方： （1）市场参与者应当相互独立，不存在关联方关系； （2）市场参与者应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知； （3）市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。 示例： 一家实体经营并计划继续经营一个房产来开饭店。然而市场参与者们认为如果用作停车场是最佳使用，那么将按照后者建立公允价值。 公司购买防御性资产，并束之高阁，主要是不想让别人用。对于自身，可能不会有特有价值，但市场参与者本着最高最佳使用原则，可能建立一个更高的公允价值。 （五）公允价值的初始计量 公允价值表现为脱手价格，交易价格表现为进入价格。初始确认时二者一般相等，但也有例外。初始计量时交易价格与公允价值不相等的，企业应当将相关利得或损失计入当期损益，但其他准则另有规定的除外。 （六）公允价值的估值技术 市场法，是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。 收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术。 成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额（通常指现行重置成本）的估值技术。 ** 企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 （七）公允价值层级 企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 关于非金融资产、负债和权益工具的公允价值计量方面的内容从略。 关于负债公允价值确定的思考： X公司因经营不善，当年亏损1500万元，银行贷款6000万元陷于不履约风险当中，银行计提贷款损失准备3000万元。X公司反过来认定其公允价值为3000万元，如果允许公允价值计量，如此认定的结果如何？