商业银行第2章摘要.pptVIP

ROA（1-DR）+ △EK/TA1 （EC1/TA1）-ROA（1-DR） SG1 = 如果将外源资本考虑在内： 式中： △EK——外源资本增加额 例题：P57 六、银行外部筹措资本 发行普通股 发行优先股 发行资本票据和债券 发行普通股 优点 缺点 没有固定的股息负担； 没有固定的返还期； 发行比较容易。 影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率； 普通股的发行成本与资金成本比较高。 发行优先股 优点 缺点 可以避免影响普通股股东的利益； 对银行经营管理压力相对较小； 可以使银行获得财务杠杆效应。 优先股的使用减少了银行经营的灵活性； 发行优先股的资金成本较高 ； 过多地发行会降低银行的信誉。 发行资本票据和债券 优点 缺点 可以为普通股股东带来财务杠杆效应； 发行成本和银行的经营成本都比较低。 有一定的偿还期限，限制了银行对其的使用； 是银行的一种固定负担。 * 2.3 资本充足与银行稳健 资本与银行倒闭风险 资本充足与银行稳健 《新巴塞尔协议》对资本充足的测定 资本与银行倒闭风险 思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ 一、资本与银行倒闭风险 资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择 （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率 （2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险 银行资本与其倒闭的关系 非盈利资产 盈利资产 非盈利资产 存款和其它负债 盈利资产 资产损失 资本 存款和其它负债 资本 非盈利资产 盈利资产 资产损失 存款和其它负债 资本 （A） (B) (C) 二、资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元 资产 A银行 B银行 负债和资本 A银行 B银行 现金和应付款 40 30 活期存款 70 170 短期政府债券 60 15 储蓄存款 40 6 长期政府债券 60 40 定期存款 90 6 贷款 80 155 可转让存单 20 28 资本 20 30 合计 240 240 合计 240 240 结 论 A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。 三、《新巴塞尔协议》资本充足的测定 2004年6月修订的《新巴塞尔资本协议》不仅包括原有的8％的资本充足率的最低要求，还提出监管部门对商业银行资本充足率的监督检查和市场纪律的新规定。 《新巴塞尔协议》的最低资本要求 核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100％ ＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5 × 市场风险＋12.5 × 操作风险） ×100％≥4％ 总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100％ ＝（核心资本＋附属资本）/ （信用风险加权资产＋12.5 × 市场风险＋12.5 × 操作风险） ×100％≥8％ （一）资本充足率的计算 1、信用风险加权资产的确定 标准法 内部评级法 标准法 ——指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。 ——对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。 ——外部评级机构的标准：客观性、独立性、国际通用性和透明度、披露、资源和可信度 内部评级法 就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。 分为初级法和高级法 初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。 高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(FD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)，有效期限(M)。 2、操作风险的计算 计算操作风险的方法包括基本指标法、标准法和高级计量法（AMA），三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强。 以标准法为例说明： 3、市场风险的计算 《新巴塞尔协议》要求使用标准法的银行的市场风险资本应包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险和商品风险。 4、银行总资本充足率的计算P40 （二）各国银行资本充足率现状 西方国家资本充足率现状 我国银行资本充足率现状 2008年我国上市银行资本充足状况 名称 资本净额 核心资本 附属资本 风险资产 核心资本充足率 资本 充足率 中行 523793 443980 117395 3966943 10.81 13.43 工行 620033 510549 121998 4748