消费金融公司的国际经验及对中国的启示详解.docVIP

1、消费金融公司的国际经验及对中国的启示 2010-9-27 　　消费金融公司的目标客户为有稳定收入的中低端个人客户。贷款项目主要包括个人耐用消费品贷款和一般用途贷款。从资金来源上，消费金融公司不吸收居民存款，发放贷款的资金主要来源于自身的资本金。在规模扩大以后，消费金融公司可以申请发行债券解决资金来源问题，消费金融公司还可通过境内同业拆借，向境内金融机构借款，但同业拆入资金比例不高于资本总额的100%。 　　消费金融公司的国际经验 　　美国的消费者信贷机构主要包括以下几种： 信用合作社(credit union)。由该团体的成员将各自的资金集中起来并以相对较低的利率相互提供贷款，贷款业务主要包括小汽车、卡车贷款，船只、娱乐车贷款，助学贷款，住宅装修贷款，住宅权益贷款，住宅支票信用额度，首次住宅贷款和二次住宅贷款，寿险和伤残险信用，循环信用等。 消费金融公司(consumer finance company)。消费金融公司几乎是小额分期付款贷款的唯一提供者，平均每笔贷款的金额比商业银行小得多。贷款对象多为工薪阶层或收入较低者，其收入和职业不稳定性较大，所以贷款风险较高，贷款利率高。 储蓄信贷协会(savings and loan association，SlS)。该机构过去只接受存款和抵押贷款，19世纪80年代被允许发放消费者贷款，从而成为商业银行的有力竞争者。1980年，美国国会通过《存款机构放松管制和货币控制法》，法案允许储蓄信贷协会发放不超过其资产20%的消费者贷款。 　　日本消费金融公司规模庞大。在日本，上世纪90年代消费信贷规模高达960亿美元，最大的四家消费金融公司是武富士公司(Takefuji)、Acorn、Promise和Aiful，行业集中度较高，最大的7家消费金融公司占这类金融公司贷款余额的60%以上。 　　日本的消费金融公司以3%的低利率从银行借款，然后再以25%左右的高利率贷给个人。由于利率特别高，与讨债公司关系不正常等原因，多年来一直受到社会各界的批评，并被认为是淘汰行业。1983年日本政府专门制定了有关法律，对贷款利率等作了严格的限定，并规定金融公司不能做夸大的业务广告，与讨债公司建立正常的业务关系等。虽然政府加强了限制，但由于这种贷款无需提供担保且手续简便，并可以通过无人自动协议机操作，因此深受工薪阶层特别是年轻人的欢迎。 　　近年来，特别是上个世纪90年代，由于日本经济持续低迷，个人消费需求不旺，日本银行业因不良债权问题所累而严重惜贷，银行的个人消费信贷业务在此期间大幅度下降，而专向低工资和收入不太稳定的年轻阶层提供消费信贷的金融公司却异军突起，迅猛发展。1996年，日本从事个人消费信贷业务的金融公司有6615家，其中中小公司为6574家，占99%。而最大的7家金融公司却占了贷款余额的60%以上，其收益也相当可观。 　　新兴市场消费金融公司的发展前景广阔。在新兴市场，消费金融公司是一个成长迅速的细分行业，利差和盈利能力也高于成熟市场，发展前景更加广阔。比如，在墨西哥，一般性消费贷款余额达到大约15亿美元，占全国总贷款额的1%，但由于利差高，贡献了全部贷款净利息收入的8%。而且新兴市场的消费金融贷款经营成本和违约率一般较低，所以利润颇丰。在拉美，违约率只有3%—5%，税前利润率达36%。中国目前从事消费信贷服务的金融机构类型很少，只有商业银行、汽车金融公司两类机构，个人贷款占贷款总额的比例只有17%，且主要以住房按揭贷款、汽车贷款和信用卡业务为主，一般性的消费贷款刚刚起步，发展空间很大。 　　消费金融公司相对传统商业银行的优势 　　审批便捷，客户群体广泛，是对商业银行个人业务的有益补充和延伸。由于消费金融公司主要面向中低收入群体，客户群体广泛，能够使更多的客户受益。此外，由于消费贷款规模小，风险高，以耐用消费品为对象的无抵押、无担保的小额消费信贷只有个别商业银行和商业担保公司联合办理，但手续繁杂，专业化程度较低。专业的消费金融公司单笔授信额度较小，审批速度较快，服务方式灵活，更能适应消费者额度小、频率高、用款急的贷款需求。 　　相对信用卡透支额度更高，且较商业银行便捷。中国银监会颁布的《消费金融公司试点管理办法》(以下简称《试点办法》)规定，消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍；5倍于月薪的贷款额度上限相对于信用卡可透支额来说显然较高，这是相对信用卡的优势之一。另外，消费金融公司相比商业银行等其他金融机构，在提供消费金融融资服务上更专业、更有效、更灵活、更具针对性。特别是在融资的便利性、及时性上更加优越，非常适合消费者的借贷行为。 　　无抵押贷款能避免借款人因短期财务困境失去抵押物。除了办理上的便捷性，无抵押贷款相对有抵押贷款来说，对借款人的主要优势在于借款者在遇到财务困