财务程序和方法重点分析.ppt

一、信息搜集整理阶段 1、确定要收集哪些财务数据 2、确定以怎样的程序来收集这些数据 3、执行既定的程序 二、战略分析阶段 1、战略分析就是对拟进入的行业的整体形势进行分析，或者是针对企业的竞争对手制定战略层面的策略时所需要进行的分析和规划。 2、战略分析的方法 （1）波特提出的五力分析模型 ①供应商的讨价还价能力 ②购买者的讨价还价能力 ③潜在进入者的威胁 ④替代品的威胁 ⑤来自目前同一行业内公司的竞争 （2）日本战略专家提出的“3C模式” ①公司自身 ②顾客 ③竞争对手 （3）《麦肯锡季刊》提出的战略测试10项标准 三、财务分析实施阶段 1、财务指标分析 2、基本因素分析（因素分析法） 四、财务分析综合评价阶段 1、将财务分析阶段的不同指标综合在一起考察，以得出正确的财务分析结论。 2、企业不但要对现有的经营情况加以分析，还要对企业的未来的发展趋势加以预测和评价。 3、给出财务分析报告。 第二节　财务分析的信息基础 一、财务分析信息的种类 1、企业内部信息与外部信息 （1）企业内部信息：主要包括企业财务报告、财务计划、招股说明书、上市公告书及其他相关资料。 （2）外部信息：主要包括注册会计师的审计报告，行业财务信息、中介机构的评估、评价报告等。 2、定期信息与不定期信息 （1）定期信息主要包括： ①会计信息。 ②统计信息。 ③综合经济部门的信息。 ④中介机构信息。 （2）不定期信息主要包括： ①宏观经济政策信息 ②企业间不定期交换信息 ③国外经济信息 ④主要报纸杂志信息等。 3、实际信息与标准信息 （1）实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息。 （2）标准信息是指用于作为评价标准而收集与整理的信息，如预算信息、行业信息等。 （2）财务分析通常是以实际信息为基础进行的，但标准信息对于评价企业财务状况也是不可或缺的。 4、财务分析的会计信息和其他信息 （1）对外披露的财务报告（见图1） （2）内部管理信息：企业除按规定编报满足外部利益相关者需求的财务报告外，还需要编制满足内部管理控制需要的成本费用报表，提供成本分析所需的信息（见图2） （3）此外，进行财务分析还需要其他信息， 如审计报告、招股说明书 、上市公告书 、政策信息 、市场信息和行业信息。 图1：对外披露的财务报告 图2：内部管理信息 二、财务报表 1、资产负债表 （1）定义 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。例如，公历每年12月31日的财务状况，它反映的就是该日的情况。 （2）作用 提供某一日期资产总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，使用者可以一目了然地从资产负债表上了解企业在某一特定日期所拥有的资产总额及其结构； 提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间； 反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值增值的情况及负债的保障程度。 （3）资产负债表编制 遵循 “资产=负债+所有者权益” 会计恒等式，把企业在特定时日所拥有的经济资源和与之相对应的企业所承担的债务及清偿以后属于所有者的权益充分反映出来。 资产负债表应当分别列示资产总计项目与负债和所有者权益之和的总计项目，并且这二者的金额应当相等。 2、利润表 （1）定义 反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，其列报必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。 （2）作用 有助于使用者判断净利润的质量及其风险，有助于使用者预测净利润的持续性，从而做出正确的决策。 可以反映企业一定会计期间实现的营业收入有多少、实现的投资收益有多少、实现的营业外收入有多少等等； 可以反映一定会计期间的费用耗费情况，如耗费的营业成本有多少、营业税金及附加有多少及销售费用、管理费用、财务费用各有多少、营业外支出有多少等等； 可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况，据以判断资本保值、增值等情况。 3、现金流量表 （1）定义 是以现金为基础编制的财务状况变动表。现金流量表反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金的能力。 现金流量表所指的现金一般包括现金及现金等价物。 现金流量，是指现金和现金等价物的流入和流出。 （2）现金流量的分类 经营活动产生的现金流量。 投资活动产生的现金流量。 筹资活动产生的现金流量。 （3）基本报表的内容 一是经营活动所产生的现金流流量，主要包括销售商品、提供劳务、购买商品、支付工资、交纳税款等等； 二是投资活动产生的现金流量，主要包括取得和收回投资，购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等等； 三是筹资活动产生的现金流量，主要包括吸收投资、发行股票、分配利润和借入款项等等； 四是汇率变动对现金及现金等价物的影响； 五是现金及现金等价物净增加额； 六是期末现金及现金等价