金融脱媒分析详解.pptVIP

我国的金融脱媒 1 2 我国金融脱媒造成的影响 2、对商业银行风险管理方式的影响 2 传统的间接融资决定了商业银行风险管理的内部化，所管理的是金融风险直接转换成自身所承担的风险。 随着金融市场的发展，商业银行为应对金融脱媒的挑战，间接融资直接化的趋势日渐明显，风险管理模式也从过去全部内部化的管理模式逐渐向风险内部化、外部化并举的方式转变。 应对金融脱媒的策略建议和总结——王儒泉 （一）拓展资产负债业务、中间业务、表外业务，发挥网络银行优势，加强金融创新 金融托媒最直接挑战的是商业银行。 （二）实现商业银行业务流程再造 优化商业银行业务模式 （三）加强风险管理——基于次贷危机视角 （四）总结 1、大力发展零售业务 （一）拓展资产负债业务、中间业务、表外业务，发挥网络银行优势，加强金融创新 零售银行业务收入占比 全球性金融机构 60%以上 我国金融机构 普遍30%以下 利润占比 西方发达国家零售银行 50%以上 花旗、摩根大通 60%以上 华盛顿互助银行 90%以上 中国银行 35% 利润 高 整体风险 低 潜力 挖掘 （一）拓展资产负债业务、中间业务、表外业务，发挥网络银行优势，加强金融创新 2、发展中小企业业务 批发银行 主体银行 大企业 中小企业 发债 IPO 信托 银行 地下钱庄，私人拆解，成本太高 占压账期 各种变相的投行业务 渠道多元，成本低廉 渠道少，成本高 私募 风投（特定行业） （一）拓展资产负债业务、中间业务、表外业务，发挥网络银行优势，加强金融创新 3、发展信贷资产证券化 可用于证券化的资产非常广泛，包括住宅抵押贷款、汽车贷款、信用卡贷款、应收账款、长期有价证券组合等。 2005.3 国开行发行了41.77亿元信贷资产支持证券； 同年，建行发行了29.26亿元个人住房贷款支持证券； 2006.4 国开行又发行了57.3亿元信贷资产支持证券； 2006.12 东方和华融发起，推出了不良资产证券化产品； 2007.4 国务院第二批资产证券化试点工作开启，试点规模600亿元，包括建行、工行、农行、浦发、民生、招行等。 （一）拓展资产负债业务、中间业务、表外业务，发挥网络银行优势，加强金融创新 3、发展信贷资产证券化 短期看，金融托媒回会降低银行资产证券化的需求。因为由于需求托媒强于供给托媒，造成商业银行流动性过剩的局面。而资产证券化的主要目的是通过出让资产来获取流动性。所以，短期看，银行增加流动性这一需求反而会降低。 （一）拓展资产负债业务、中间业务、表外业务，发挥网络银行优势，加强金融创新 3、发展信贷资产证券化 但从长远来看，金融托媒是有利于资产证券化的发展的。同时，资产证券化也是商业银行应对金融托媒挑战的现实路径之一。 金融托媒 银行资产和负债期限错配 资产证券化 调整报表结构 降低错配产生的风险敞口 出售长期资产 金融托媒 大力发展按揭贷款和中小企贷 证券化标的增加 奠定证券化标的基础 资产证券化 硬化资本充足率的要求，证券化风险资产，以开展新的业务 灵活调节流动性 有利于提高直接融资比例，分散银行体系风险，优化金融市场融资结构，实现信贷和证券市场的融合，从而实现双赢和多赢。 （一）拓展资产负债业务、中间业务、表外业务，发挥网络银行优势，加强金融创新 4、拓展中间业务，扩大非利息收入 信托、基金、券商等同业机构 客户资源相对缺乏 拥有灵活的融资产品 商业银行 客户资源相对丰富 风险资产头寸有限 （一）拓展资产负债业务、中间业务、表外业务，发挥网络银行优势，加强金融创新 4、拓展中间业务，扩大非利息收入 华夏银行投行业务： （1）非金融企业债务融资工具（非公开定向） A 短期融资券 B 中期票据 C 中小企业集合债 （2）结构化融资与结构化存款 中间业务包括：支付结算类、银行卡类、代理类、担保类、承诺类、交易类、托管类、咨询顾问类，等。 （一）拓展资产负债业务、中间业务、表外业务，发挥网络银行优势，加强金融创新 5、发挥电子银行优势，拓展分销渠道 增加客户忠诚度 电话银行、手机银行、网上银行、网络自助贷，自助设备、POS…… 高科技手段 （二）实现商业银行业务流程再造 优化商业银行业务模式 目前，我国商业银行组织结构及业务流程有以下几方面问题： 1、总行、一级分行、二级分行、支行及网点的科层关系，机构网点完全按行政区域划分设置，形成了“三级管理、一级经营”的畸形经营管理体系。实践中业务流程管理层次多、决策滞后、风险集中、官僚主义作风严重等问题，难以满足客户不断变化的金融需求。 2、机构职能不清，集权与分权相摩擦，责权分离，部门主义严重，内部交易成本大。 3、营销管理落后，产品竞争力不强