第8章短期融资策略和管理.pptVIP

* 现金日常管理 (一)现金回收管理：缩短收款期 (二)现金支出管理：推迟付款期 (三)闲置资金管理：充分准确的运用“浮游量” 由于企业开出支票到开户银行实际划出这笔款项总会有一定的时间间隔，形成企业资金账户余额和银行账户上的存款余额有一定的差额，称为货币资金的“浮游量”。 * 二、 应收账款管理 （一）应收账款的管理目标： 扩大销售与增加的成本之间进行权衡 力求以比较低的投资成本最大限度地获取应收账款投资的更大收益 * （二）应收账款的功能 增加销售 减少存货 （三）应收账款管理的成本 机会成本=应收账款占用资金额×资金成本率 应收账款占用资金=年赊销额/应收账款周转次数 应收账款周转次数=360/应收账款周围天数 管理成本：资信调查费、记录费、收账费等 坏账成本=年赊销额×坏帐损失率 * （四）应收账款的政策（信用政策） 1、信用标准 信用标准严： 只对信誉好、坏账率低的顾客赊销 降低机会成本、坏账损失，不利于扩大销售 信用标准松： 增加销售，但会增加坏账损失和机会成本 * 5C 系 统 ①品质(Character)。信用品质是指客户履约或赖帐的可能性，这是决策是否给予客户信用的首要因素。 ②能力(Capacity)。客户偿付能力的高低，取决于资产特别是流动资产的数量、质量(变现能力)及其与流动负债的比例关系。 ③资本(Capital)。资本反映了客户的经济