财务与金融分析的定位、内容和前景详解.pptVIP

1．伦理和职业标准、证券法与监管 ③伦理标准和职业义务。它包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系；内部信息问题；监管责任；研究报告和投资建议；补偿利益冲突；信用责任（以上为初级应考内容）；职业道德；投资适宜性。④伦理行为的问题识别与管理。它包括信用责任；内部交易；公司治理和机构投资者；谨慎人原则（以上为中级加考内容）；能力和合适的关心；安排和接受站偿的利益冲突；一般企业伦理价值和义务；伦理组织变化（以上为高级加考内容）。 2．财务会计 　①基本会计报表的作用与功能：包括收益表；资产负债表；现金流量表　②会计报表的解释和使用：包括收入识别；存货成本；折扣方法；有价证券投资；表外融资；不良债务重组；租赁和所得税（以上为初级内容）；流动现金流分析、汇总；公司间投资和企业合并　③若干专题：如财务报表分析的目的；有效市场假设的意义；会计标准；财务报表的调整；国际会计和价格水平调整等（中、高级①～③的全部科目）。 3．数量分析 　①数量分析方法导论；复利、现值和未来值的数学计算；基本统计和回归分析；风险测量和衍生证券导论（①为初级内容）；　　②高级回归分析；基本及高级期权和期货定价（①～②为中、等级内容）。 4．经济学 ①宏观经济学主要内容；②国际经济学；③微观经济重点与分析（①～③为初级范围）；④经济预测（①～④为中级范围）；⑤证券分析和组合管理应用；⑥当前美国及全球经济问题（④～⑥为高级范围）。 5．固定收益证券分析 ①导论：包括固定收益证券特点；国际固定收益证券市场②数学性质：包括价格／收益关系；期限和凸型（①～②为初级内容）③作用评价：包括债券评价；收益和现金分析；资产保护和合约④市场分析：包括收益曲线；预测利率；国际市场和衍生证券（①～④为中级内容）⑤组合决策：包括积极型的决策；被动型决策指数（①～⑤为高级内容）。 6．权益证券（股票）分析 ①导论：包括投资环境；证券高层；证券交易机制；证券市场历史及全球性投资②财务分析：包括比率；ROE分析；财务报表分析和资本结构　　③评价方法：包括收益；红利折扣；现金流；资产定价及技术分析④公司分析和评价：包括基本分析；行业和经济内容和分析纲要（以上为初级内容）；预测；相对环境；公司计划和决策；质量因素及研究报告（以上为中级内容） 6．权益证券（股票）分析 　⑤投资决策：包括趋势；市场非有效性和心理影响　　　⑥公司重组：包括LBO及收购　⑦风险资本和紧密控股公司：包括分析和评价（①～⑦为高级内容）。 7．组合管理 ①金融资产管理原则：包括组合管理定义和基本概念②投资者目标：包括投资限制因素和政策③资产分配：包括期望收益和风险；最佳组合及动态决策等（①～③为初级内容）④衍生证券分析 7．组合管理 ⑤预期因素：包括社会、政治、经济及资本市场⑥组合政策的完整性和预期因素：包括结构、变化及执行等内容（①～⑥为中级内容）⑦组合绩效的评价：包括绩效标准、基准误差和国际比较等（①～⑦为高级内容）。 其他 还包括全球市场和投资工具、其它投资方式分析（房地产投资分析、投资公司分析、货币或外汇交易投资分析）等。 公司的资产负债表模型 流动资产 固定资产 1 有形 2 无形 资产的总价值: 股东权益 流动负债 长期负债 企业对投资者的总价值: 公司的资产负债表模型 流动资产 固定资产 1 有形 2 无形 股东权益 流动负债 长期负债 什么是公司应从事的长期投资? 资本预算决策 （1）期望未来现金流量的大小； （2）未来现金流量发生的时间； （3）所伴随的风险。 公司的资产负债表模型 企业应如何筹集投资所需的资金? 资本筹资决策 流动资产 固定资产 1 有形 2 无形 股东权益 流动负债 长期负债 （1）确定负债和股东权益筹资的最佳比重； （2）确定各种长期筹资的最佳来源。 公司的资产负债表模型 公司需要多少短期现金流量来支付其帐单？ 净营运资本投资决策 净营运资本 股东权益 流动负债 长期负债 流动资产 固定资产 1 有形 2 无形 （1）企业应持有多少现金和存货？ （2）企业是否采用赊销？ （3）如何获取所需的短期资金？ 第七学习单元　财务报表分析２ 财务比率分析 摊薄证券和每股盈余 盈余质量：揭示财务“欺骗手段” 第七学习单元　财务报表分析３ 存货分析 长期资产分析 第七学习单元　财务报表分析４ 所得税分析 融资负债分析 租赁和表外负债 第十一学习单元　企业财务 综述和资本成本 资本预算基础 资金流预测和其他资本预算 资本预算风险分析 资本结构和杠杆作用 股利政策 影响筹资方案选择的主要因素 影响因素 成本 风险 控制 资产性质 灵活性 第十二学习单元　资