第11章银行监管的经济学分析课件.pptVIP

11-* 第 11章 银行监管的经济学分析 本章学习目标 在经济体系中，金融体系是受到最严格管制的部门之一，而银行又是受到最严格管制的金融机构之一。在本章中，我们为银行监管采取目前这种形式的原因进行经济分析。通过本章的学习，你需要掌握银行监管的基本理论和基本内容，了解次贷危机对银行监管的启示。 11.1 信息不对称与银行监管 信息不对称导致逆向选择和道德风险问题的产生，从而对金融体系产生严重影响的运行机制。金融监管措施具有九种基本类型：政府安全网、对银行持有资产的限制、资本要求、促进政治行动、注册和审查制度、风险管理评估、信息披露要求、消费者保护和竞争的限制等。 11.1.1 政府安全网 银行存款与建立存款保险的必要性 银行破产（bank failure）：银行无法履行其对储户和其他债权人的支付义务而被迫停止经营的现象。 银行破产，存款人收回的资金可能仅仅是其存款价值的一部分。 存款人缺乏关于银行资产质量的信息 传染效应 银行恐慌 1934年联邦存款保险公司成立之前 成立后 为存款人建立政府安全网，有效抑制银行挤兑和银行恐慌现象发生。 联邦存款保险公司 1.偿付法（Payoff method） 处理 破产银行 2.收购和接管法（Purchase and assumption method ） 政府存款保险制度在世界范围内的普及：这是好事吗？ 安全网的一种具体形式是存款保险制度 政府安全网的其他形式 最后贷款人,由中央银行向陷入财务困境的金融机构提供贷款。正如2008年次贷危机过程中美联储所做的那样。 应对次贷危机：稳定金融市场是目标 美国次贷危机中最后贷款人政策研究 道德风险与政府安全网 存款保险制度的存在进一步加大了从事冒险活动的动力，进而导致理赔事件的发生。金融机构的赌博：“赢了我发财，输了纳税人买单。” 逆向选择与政府安全网 那些最有可能造成保险项目所保障的逆向选择（银行破产）的人正是那些最积极利用保险的人。 太大而不能倒闭 由政府安全网和防止金融机构破产的意愿所产生的道德风险问题，使金融监管者陷入进退两难的困境。 增强了大银行的道德风险动机，大银行冒更大的风险，从而加大了其发生倒闭的可能性 政府向那些最大银行中没有投保的大额债权人提供还款保证 提高了那些在政府安全网保护下的非银行金融机构的道德风险动力 结果：大型和相互关联的金融机构更加愿意从事高风险的业务活动，加大了金融危机爆发的可能性。 金融并购与政府安全网 由于政府安全网的存在，金融并购活动向金融监管部门提出了两个挑战。 第一，使“大而不能倒闭”问题更加严重。 第二，银行与其他金融服务企业的并购意味着政府安全网需要扩展至其他活动，增加了风险，弱化了金融体系的稳定性。 奥巴马借势再提金融监管改革 11.1.2 对持有资产的限制 11.1.3 银行资本金要求 政府强制性的资本要求是实现金融机构道德风险最小化的另一种方法。 目的 减少给纳税人带来沉重负担的道德风险问题。 严格限制其持有普通股股票等高风险资产；促进银行资产多样化。 银行监管 两种形式 杠杆比率，资本与银行资产总额之间的比率，必须高于5%。 《巴塞尔协议》，基于风险的资本要求，8%。 《巴塞尔协议》 《巴塞尔协议2》 监管 套利 各国央行行长及监管当局负责人会议宣布提高全球银行业最低资本要求 次贷 危机 11.1.4 及时纠正行动 资本情况 资本富裕 资本充足 资本不足 资本严重不足 资本极度不足 3 4 5 1 2 纠正行动 关闭银行 11.1.5 银行监管：注册与检查 银行监管（bank supervision）或审慎监管（prudential supervision）：对于金融机构的管理层及其经营活动的监管行动。 通过注册，建立新的金融机构计划书的审核，可以防止不符合要求的人掌管这些金融机构。 逆向选择 通过定期对金融机构进行实地检查，监管机构可以核查金融机构是否符合资本要求以及满足持有资产的规定。 道德 风险 骆驼评级（CAMELS rating） Capital adequacy Liquidity Earnings Management Asset quality Sensitivity to market risk 如果银行的骆驼评级结果很低，监管部门就可以采取停业和整顿的正式措施来改变银行的行为，甚至关闭银行。 商业银行可在通货监理署（适用于国民银行）或者各州银行监管机构（适用于州银行）注册成立。银行一经批准成立，就需要按照有关规定定期提交报告，披露其资产和负债情况、收入和红利情况、所有权归属、外汇交易情况和其他方面的详细信息。同时，银行还要接