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投资银行概论复习题 Part1 投资银行主要从事哪些业务? 5 8-15 投资银行是通过承销或代理发行证券帮助个人、企业或政府筹集资金的金融机构，也帮助企业进行并购重组，提供其他辅助服务，如做市和衍生品、固定收益工具、外汇、大宗商品、权益证券的交易。 1）证券承销：证券承销是投资银行通过发行股票、债券或混合证券帮助发行人筹集资金。投资银行帮助设计证券并负责把证券销售出去。 2）证券交易：投资银行在二级市场中扮演着做市商、经济商和交易商三重角色。A.作为做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。B.作为经济商，投资银行代表买方或卖方，按照客户委托的价格代理进行交易。C.作为交易商，投资银行利用自有资金进行证券买卖，同时投资银行还接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值，也要进行交易。 3）顾问服务：企业并购、重组已经成为现代投资银行除证券承销与经济业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动：A.寻找兼并与收购的对象；B.向收购公司和目标公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询；C.帮助收购公司制定并购计划或帮助目标公司针对恶意的收购制定反收购计划；D.帮助安排资金融通和过桥贷款等；e.并购中往往还包括公司改组和资产结构重组等活动。 4）研究活动：投资银行作为业务广泛的综合性金融服务机构，凭借其