Ch商业银行表外业务与中间业务xf.ppt

考察A公司的现金流： 　　1）支付给外部贷款人年利率为10%的利息；　　2）从B得到年利率为9.95%的利息；　　3）向B支付LIBOR的利息。 　　三项现金流的总结果是A只需支付LIBOR+0.05%的利息，比它直接到浮动利率市场借款少支付0.25%的利息。 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 同样B公司也有三项现金流： 　1）支付给外部借款人年利率为LIBOR+1%的利息；　2）从A得到LIBOR的利息；　3）向A支付年利率为9.95%的利息。 　三项现金流的总结果是B只需支付10.95%的利息，比它直接到固定利率市场借款少支付0.25%的利率。 　这项互换协议中A和B每年都少支付0.25%，因此总收益为每年0.5%。 　从本例中我们可以更好地理解利率互换的原理。 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 利率互换是交易最大的一类互换，它的类型主要有三种： 息票利息互换（Coupon Swap）,从固定利率到浮动利率的互换。 基础利率互换（Basis Swap）,从以一种参考利率为基础的浮动利率到以另一种参考利率为基础的浮动利率的互换。 交叉货币利率互换（Cross-Currency Interest Rate Swap),从一种货币的固定利率到另一种货币浮动利率的互换。 2）货币互换（Currency Swap） 指双方按约定汇率在期初交换不同货币的本金，然后根据预先规定的日期，按即期汇率分期交换利息，到期再按原来的汇率交换回原来货币的本金，其中利息的互换可按即期汇率折算为一种货币而只作为差额支付。 货币互换实际上是利率互换，即不同的货币的利率互换。 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 第四节 表外业务的管理 加强内部管理——商业银行内控 建立表外业务管理制度 （1）信用评估制度——避免等级差的客户； （2）业务风险评估——不同业务风险收取不同的佣金； （3）双重审核制度——避免业务人员操作风险。 从成本收益率、杠杆比率和流动性比率方面改进表外业务风险管理方法 加强外部监管 建立专门的表外业务报表，加强信息披露——避免信息风险； 依据市场资信认证，限制市场准入——避免经营风险； 严格资本管理——信用转换系数。 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * * 何靖 浙江工商大学金融学院 何靖 浙江工商大学金融学院 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 第8章 商业银行表外业务与中间业务 主讲：何靖 College Of Finance , Zhejiang Gongshang University 浙江工商大学精品课程 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 学习要点 掌握表外业务的概念、种类及其发展； 了解票据发行便利业务 了解互换业务； 了解表外业务的管理要点； * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 第8章 商业银行表外业务与中间业务 第一节 表外业务的含义与发展 第二节 承诺业务 第三节 与利率或汇率有关的或有项目 第四节 表外业务的管理 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 第一节 表外业务的含义与发展 一、表外业务的含义 二、中间业务与表外业务 三、表外业务的种类 四、表外业务产生的原因 五、中国工商银行表外业务概况 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 一、表外业务的含义 表外业务（Off－Balance Sheet Activities，简称OBS），是指不反映在资产负债表上但对资产负债表构成潜在的实质影响，不占用银行资金但对银行资金构成或有损失的银行业务。 广义的表外业务------银行的金融服务类业务和或有债权/债务； 狭义的表外业务------仅指或有债权/债务; * 1．中间业务(intermediary business) 狭义上：为中介的或代理的业务，即商业银行 较多地以中间人的身份替客户办理收 付和其他委托事项，提供各类金融服 务并收取续费的业务。 广义上：不构成商业银行资产负债表表内资 产、表内负债，形成非利息收入的业 务。 二、中间业务与表外业务 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 2. 表内业务和表外业务 表内业务：资产业务和负债业务 业务发生时直接进入资产负债表的业务。 表外业务： 业务发生时不进入资产负债表，但将来有可能进入资产负债表的业务。 有风险的中间业务。 3. 概念辨析 狭义的中间业务并不能等同于表外业务，但表外业务却属于广义的中间业务。 广义的表外业务= 狭义的中间业务 + 狭义的表外业务 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 按照是否构成银行或有资产和或有负债，表外业务可分为